香港恒生指數(shù)開(kāi)盤(pán)漲0.31%，早盤(pán)恒指高開(kāi)后迅速拉升，成功站上一萬(wàn)九關(guān)口；午后漲幅進(jìn)一步擴(kuò)大，盤(pán)中一度漲近430點(diǎn)，尾盤(pán)漲幅則有所收窄。截止收盤(pán)，恒生指數(shù)漲1.88%或354點(diǎn)，報(bào)19148.13點(diǎn)，全日成交額916.88億港元；恒生國(guó)企指數(shù)漲2.08%，報(bào)6504.62點(diǎn)；恒生科技指數(shù)漲2.57%，報(bào)3972.17點(diǎn)。

(資料圖)

中金公司認(rèn)為，一方面港股市場(chǎng)存在較為確定的下行保護(hù)（對(duì)應(yīng)恒指18000點(diǎn)左右），尤其是整體市凈率低于1倍且賣(mài)空占比上行至20%以上，但如果沒(méi)有切實(shí)有效的更多政策發(fā)力，以實(shí)現(xiàn)寬貨幣轉(zhuǎn)向?qū)捫庞茫ㄔ撔姓J(rèn)為主要選項(xiàng)仍是財(cái)政支出和地產(chǎn)放松），本輪反彈行情與之前幾輪并沒(méi)有本質(zhì)差異。往前看，該行認(rèn)為年中中央政治局會(huì)議的政策動(dòng)向，以及美聯(lián)儲(chǔ)后續(xù)的加息節(jié)奏，對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)都較為關(guān)鍵。

藍(lán)籌股表現(xiàn)

碧桂園服務(wù)(06098)領(lǐng)漲藍(lán)籌。截至收盤(pán)，漲11.26%，報(bào)10.28港元，成交額3.84億港元，貢獻(xiàn)恒指3.6點(diǎn)。申港證券指出，雖然關(guān)聯(lián)房企業(yè)務(wù)在今年仍有持續(xù)下行的風(fēng)險(xiǎn)，但物企基礎(chǔ)物業(yè)業(yè)務(wù)仍具有穩(wěn)定現(xiàn)金流，且社區(qū)增值服務(wù)伴隨經(jīng)濟(jì)的企穩(wěn)回升于23年有望改善，疊加政策仍有發(fā)力空間，頭部物企有望迎來(lái)估值修復(fù)。建議關(guān)注高彈性標(biāo)的碧桂園服務(wù)等。

其他藍(lán)籌方面，龍湖集團(tuán)(00960)漲8.16%，報(bào)19.34港元，貢獻(xiàn)恒指4.45點(diǎn)；舜宇光學(xué)科技(02382)漲7.49%，報(bào)78.2港元，貢獻(xiàn)恒指6.19點(diǎn)；華潤(rùn)電力(00836)跌1.16%，報(bào)17.08港元，拖累恒指0.61點(diǎn)；中國(guó)聯(lián)通(00762)跌0.99%，報(bào)5.01港元，拖累恒指0.48點(diǎn)。

熱門(mén)板塊方面

盤(pán)面上，今日行業(yè)板塊漲多跌少，內(nèi)房、物管集體走強(qiáng)，手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈、光伏太陽(yáng)能股、基建股、燃?xì)夤?、建材水泥股等漲幅居前，大型科技股普漲；此外，化妝美容股、水務(wù)股、電力股等則領(lǐng)跌。

1. 內(nèi)房、物管集體大漲。截至收盤(pán)，合景泰富集團(tuán)(01813)漲19.78%，報(bào)1.09港元；禹洲集團(tuán)(01628)漲16.88%，報(bào)0.27港元；碧桂園服務(wù)(06098)漲11.26%，報(bào)10.28港元；融創(chuàng)服務(wù)(01516)漲10.95%，報(bào)2.33港元。

天風(fēng)證券表示，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)看好地產(chǎn)板塊表現(xiàn)，邏輯包括：地產(chǎn)板塊調(diào)整相對(duì)充分、政策釋放友好信號(hào)、板塊逐步走出反彈走勢(shì)。具體來(lái)看：1）板塊調(diào)整至相對(duì)低位，2）地產(chǎn)政策預(yù)期改善，基本面走弱的情況下不斷釋放積極信號(hào)，3）地產(chǎn)鏈近期連續(xù)表現(xiàn)，逐步走出反彈走勢(shì)。興業(yè)證券指出，房地產(chǎn)行業(yè)格局重塑。物業(yè)管理公司現(xiàn)在更看重是成長(zhǎng)的質(zhì)量，尤其是資產(chǎn)負(fù)債表的穩(wěn)定性。從公司治理和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)層面，物管公司和地產(chǎn)公司仍關(guān)連度較高，物管板塊目前尚不能走出獨(dú)立行情，地產(chǎn)板塊企穩(wěn)是物管板塊修復(fù)的重要前提。

2. 基建股今日回暖。截至收盤(pán)，中國(guó)中鐵(00390)漲5.5%，報(bào)5.18港元；中國(guó)建筑國(guó)際(03311)漲5.09%，報(bào)8.87港元；中國(guó)鐵建(01186)漲4.68%，報(bào)5.82港元；中鋁國(guó)際(02068)漲3.83%，報(bào)1.9港元。

國(guó)信證券表示，5月開(kāi)工項(xiàng)目投資額單月增長(zhǎng)44.4%，開(kāi)工進(jìn)度有所回暖，可以期待后續(xù)開(kāi)工節(jié)奏加快；此外，基建資金充足，項(xiàng)目端景氣度是核心變量。該行認(rèn)為，基建投資增速階段性回落加重市場(chǎng)擔(dān)憂(yōu)情緒，但隨著項(xiàng)目開(kāi)工投資額修復(fù)，專(zhuān)項(xiàng)債加速發(fā)行，全年基建投資有望進(jìn)入持續(xù)加速通道。重點(diǎn)推薦回調(diào)后的“中特估旗手中”標(biāo)的中國(guó)中鐵、中國(guó)交建、中國(guó)鐵建。

3. 手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈普漲。截至收盤(pán)，舜宇光學(xué)科技(02382)漲7.49%，報(bào)78.2港元；比亞迪電子(00285)漲3.25%，報(bào)23.8港元；瑞聲科技(02018)漲2.39%，報(bào)17.96港元；通達(dá)集團(tuán)(00698)漲2.11%，報(bào)0.097港元。

中國(guó)信息通信研究院發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，5月份中國(guó)市場(chǎng)手機(jī)出貨量呈回暖態(tài)勢(shì)。2023年5月，中國(guó)市場(chǎng)手機(jī)出貨量2603.7萬(wàn)部，同比增長(zhǎng)25.2%。其中，5G手機(jī)2016.9萬(wàn)部，同比增長(zhǎng)13.7%，占同期手機(jī)出貨量的77.5%。此外，據(jù)報(bào)道稱(chēng)，iPhone 15系列新機(jī)即將量產(chǎn)，鴻海集團(tuán)旗下的富士康鄭州園區(qū)正在加緊招工，目前每天招聘人數(shù)達(dá)到一千人左右，預(yù)計(jì)7月到9月將進(jìn)入產(chǎn)能上升期，屆時(shí)可能會(huì)達(dá)到每天招聘一萬(wàn)人的水平。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，今年iPhone 15系列新機(jī)的首批備貨量將保持在去年的高水平，約為8500萬(wàn)部。

4. 游戲股多數(shù)走高。截至收盤(pán)，金山軟件(03888)漲5.88%，報(bào)34.2港元；網(wǎng)易-S(09999)漲4.95%，報(bào)152.8港元；嗶哩嗶哩-W(09626)漲3.39%，報(bào)122港元；騰訊控股(00700)漲2.58%，報(bào)341.4港元。

花旗表示，上半年累計(jì)549款游戲獲批，其中包括522款國(guó)產(chǎn)游戲及27款進(jìn)口游戲，并已超出2022年共512款游戲總數(shù)量。假設(shè)全年保持相同走勢(shì)，預(yù)計(jì)今年約1000至1100款網(wǎng)游可獲批版號(hào)，并有機(jī)會(huì)增加1至2個(gè)進(jìn)口游戲批次，令進(jìn)口游戲總數(shù)達(dá)到約100個(gè)。

5. 氫能源板塊集體走強(qiáng)。截至收盤(pán)，京城機(jī)電股份(00187)漲12.59%，報(bào)3.22港元；東岳集團(tuán)(00189)漲5.76%，報(bào)5.69港元；中集安瑞科(03899)漲5.17%，報(bào)6.92港元；中國(guó)旭陽(yáng)集團(tuán)(01907)漲2.93%，報(bào)3.51港元。

中信建投表示，甘肅4GW光伏離網(wǎng)制氫項(xiàng)目啟動(dòng)招標(biāo)，單體制氫規(guī)模創(chuàng)國(guó)內(nèi)新高，招標(biāo)規(guī)模超預(yù)期，氫能板塊進(jìn)入明確投資窗口期。內(nèi)蒙古第二批風(fēng)光氫儲(chǔ)項(xiàng)目啟動(dòng)，下半年有望開(kāi)啟第三/四批項(xiàng)目建設(shè)；新疆政策支持帶動(dòng)綠氫項(xiàng)目建設(shè)提速。

6. 燃?xì)夤蓾q幅居前。截至收盤(pán)，中國(guó)燃?xì)?00384)漲7.34%，報(bào)9.5港元；新奧能源(02688)漲5.2%，報(bào)101.1港元；昆侖能源(00135)漲3.26%，報(bào)6.02港元；華潤(rùn)燃?xì)?01193)漲3.05%，報(bào)27.05港元。

美銀證券指出，河北省多地市上調(diào)居民燃?xì)怃N(xiāo)售價(jià)格，并轉(zhuǎn)嫁至過(guò)去數(shù)年累計(jì)的上游成本上漲。此外，中國(guó)燃?xì)狻⒅惺驼趯彶槿細(xì)夥咒N(xiāo)商向住宅用戶(hù)提供的燃?xì)夥峙淞浚驎?huì)提高合同量，包括農(nóng)村煤制氣消費(fèi)，料未來(lái)數(shù)周內(nèi)公布，這或有利于中燃的固定邊際利潤(rùn)。此外，中國(guó)燃?xì)庾蛉展寄甓葮I(yè)績(jī)，收入約919.88億港元，同比上升4.3%；擬派末期股息每股0.4港元，全年擬派股息0.5港仙，派息率62.5%。

熱門(mén)異動(dòng)股

1. 歐舒丹(00973)績(jī)后重挫。截至收盤(pán)，跌15.12%，報(bào)19.14港元，全天成交額1.58億港元。

歐舒丹發(fā)布截至2023年3月31日止年度業(yè)績(jī)，該集團(tuán)取得銷(xiāo)售凈額21.35億歐元，同比增加19.8%；歸母溢利則同比減少52.4%至1.15億歐元。里昂指出，市場(chǎng)對(duì)集團(tuán)預(yù)計(jì)2024財(cái)年?duì)I運(yùn)利潤(rùn)率下降至逾12%感到意外，并認(rèn)為集團(tuán)2024財(cái)年指引或引發(fā)市場(chǎng)削減其每股盈測(cè)和導(dǎo)致短期情緒波動(dòng)。

2. 中興通訊(00763)AH股齊升。截至收盤(pán)，漲6.34%，報(bào)31.05港元，全天成交額2.76億港元。

富瑞指出，中興通訊股價(jià)年初至今已累升63%，也預(yù)期仍有上行空間，基于其電信設(shè)備、服務(wù)器和消費(fèi)終端的市場(chǎng)份額擴(kuò)大，國(guó)內(nèi)電信商之間的良性競(jìng)爭(zhēng)以及大規(guī)模和低規(guī)格的5G建設(shè)，令毛利有上行空間，并嚴(yán)格控制營(yíng)運(yùn)支出。該行認(rèn)為中興將間接受惠于AI，因政府和國(guó)有企業(yè)正快速遷移到云端，中國(guó)電信商在云端的市場(chǎng)份額擴(kuò)大。

3. 名創(chuàng)優(yōu)品(09896)顯著上漲。截至收盤(pán)，漲6.13%，報(bào)32.9港元，全天成交額3170.69萬(wàn)港元。

6月23日，名創(chuàng)優(yōu)品廣州旗艦店亮相北京路核心商圈，該店擁有近2800款產(chǎn)品，總面積近千平米，也是名創(chuàng)優(yōu)品華南首家城市旗艦店。據(jù)悉，該店開(kāi)業(yè)當(dāng)天銷(xiāo)售額超13萬(wàn)元，創(chuàng)門(mén)店試業(yè)以來(lái)歷史新高。國(guó)海證券指出，公司通過(guò)入駐一二線(xiàn)城市的核心商圈和購(gòu)物中心來(lái)提升知名度，同時(shí)自身價(jià)格不存在下沉壁壘，消費(fèi)者都具備支付能力，未來(lái)名創(chuàng)優(yōu)品也有望提升三四線(xiàn)市場(chǎng)份額。

4. 滔搏(06110)績(jī)后走高。截至收盤(pán)，漲5.65%，報(bào)7.11港元，全天成交額3649.46萬(wàn)港元。

滔搏公布2023/24財(cái)政年度第一季度(2023年3月1日至2023年5月31日三個(gè)月)運(yùn)營(yíng)情況顯示，集團(tuán)零售及批發(fā)業(yè)務(wù)的總銷(xiāo)售金額同比錄得20%-30%低端增長(zhǎng)。交銀國(guó)際研報(bào)指出，市場(chǎng)從庫(kù)存供應(yīng)過(guò)剩轉(zhuǎn)向新貨短缺，因?yàn)榇蠖鄶?shù)2023年銷(xiāo)售商品的訂單都是在2022年市場(chǎng)疲軟時(shí)下單。補(bǔ)貨率已從0%快速上升至30%，有利于毛利率。

5. 新創(chuàng)建集團(tuán)(00659)今日復(fù)牌。截至收盤(pán)，漲11.39%，報(bào)8.9港元，全天成交額7.04億港元。

新世界發(fā)展及新創(chuàng)建集團(tuán)聯(lián)合公布，周大福企業(yè)提出以每股9.15港元收購(gòu)尚未實(shí)益持有之新創(chuàng)建全部已發(fā)行股份，較新創(chuàng)建停牌前收市價(jià)7.99港元溢價(jià)14.5%。目前，新世界發(fā)展持有23.8億股新創(chuàng)建股份，占新創(chuàng)建已發(fā)行股本的60.88%。

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