跨境理財通是大灣區(qū)金融互聯(lián)互通的一個重要里程碑。5月21日，《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點實施細則(征求意見稿)》結(jié)束征求意見，意味著其落地在即。面對大灣區(qū)強勁的市場需求，深圳各家內(nèi)外資商業(yè)銀行火力全開，積極蓄力備戰(zhàn)跨境理財通業(yè)務(wù)。

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各家銀行抓緊籌備布局先機

“跨境理財通的推出既給大灣區(qū)金融機構(gòu)帶來新的挑戰(zhàn)，同時也是金融機構(gòu)精進業(yè)務(wù)、提升服務(wù)的重要契機。”渣打中國財富管理部總經(jīng)理梁大偉在接受記者采訪時表示，在籌備初期已根據(jù)監(jiān)管要求，進行了理財通產(chǎn)品的準備和系統(tǒng)的搭建，并與渣打香港系統(tǒng)互聯(lián)。后續(xù)還將進一步完善業(yè)務(wù)流程，優(yōu)化客戶體驗，同時開展更多的投資者教育工作。

恒生中國也同樣在積極推進“跨境理財通”項目的籌備工作。恒生銀行(中國)有限公司副行長兼財富管理及個人銀行業(yè)務(wù)主管秦宜表示，目前已在跨境賬戶開立、資金劃轉(zhuǎn)、產(chǎn)品上線、認購及后續(xù)服務(wù)等多個方面進行綜合布局，爭取在相關(guān)政策落地后成為首批提供服務(wù)的銀行。

外資行利用自身優(yōu)勢摩拳擦掌外，國有大行也在抓緊籌備，布局先機。深圳工行表示，將依托自身客戶、產(chǎn)品、渠道、資金、科技、境內(nèi)外一體化優(yōu)勢，協(xié)同港澳機構(gòu)提前準備制度規(guī)程、系統(tǒng)研發(fā)、產(chǎn)品設(shè)計等工作。深圳中行具有全球化優(yōu)勢以及跨境服務(wù)經(jīng)驗，將聯(lián)合中銀香港、中國銀行澳門分行進行合作聯(lián)動，且將為灣區(qū)客戶推出“跨境理財通”專屬服務(wù)方案。深圳農(nóng)行近年來打造和完善包括跨境金融在內(nèi)的六大金融服務(wù)體系，已經(jīng)在跨境金融產(chǎn)品上進行了一系列的探索。

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滿足投資者多元配置需求

“跨境理財通”僅針對個人投資者，并將投資者進一步分為北向通中的港澳投資者和南向通中的內(nèi)地投資者。對于開戶流程，此次征求意見稿首次提出了內(nèi)地合作銀行可以代理港澳銷售銀行開戶見證，為合資格的內(nèi)地投資者提供“南向通”投資戶見證開戶服務(wù)。在疫情常態(tài)化下，進一步提升了內(nèi)地居民開立港澳賬戶的便利性。

“在初期階段南向通的機遇會比較多，因為香港市場相對會有多一些投資選擇。”渣打銀行大中華及北亞地區(qū)財富管理區(qū)域業(yè)務(wù)主管江碧彤認為，由于初期產(chǎn)品的類型、額度和開戶流程等因素，理財通初期的業(yè)務(wù)量不會出現(xiàn)一個爆炸性的增長。但渣打銀行很看好理財通對業(yè)務(wù)前景長遠的影響，相信它會成為渣打大灣區(qū)財富管理業(yè)務(wù)很大的增長動力。

“希望參與跨境理財通的投資者，目的是非常相似的，最為看重的就是分散投資。”梁大偉表示，內(nèi)地投資者對于海外投資需求很大，主要是由于外匯管制，資金無法自由往返，所以需要海外投資渠道，把國內(nèi)資產(chǎn)尤其是人民幣計價的資產(chǎn)進行分散。此外，除了抓住中國新經(jīng)濟發(fā)展，這些投資者也希望可以抓住全球機遇，尤其是疫情之下，高科技和醫(yī)療健康行業(yè)正在飛速發(fā)展。

而對香港投資者說，目前參與中國資本市場主要通過兩地互認基金、QFII來投資產(chǎn)品。梁大偉認為，未來通過跨境理財通，香港投資者可以通過購買非保本的凈值化理財產(chǎn)品和1-3級內(nèi)地公募基金，把握中國新經(jīng)濟的機會，包括產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、新基建，或者是醫(yī)療健康等潛力較大的領(lǐng)域。

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起步穩(wěn)健重視投資者權(quán)益保護

記者注意到，此次征求意見稿非常重視對投資者的權(quán)益保護，重視對投資者的教育，要求內(nèi)地投資者個人滿足投資經(jīng)驗滿2年且金融資產(chǎn)100萬以上條件，才可在內(nèi)地合作銀行投資港澳理財產(chǎn)品。

“跨境理財通開通以后，對于兩地投資者可能都是一個比較新的體驗，而征求意見稿提到理財通初期主要是以中低風(fēng)險產(chǎn)品為主。”梁大偉認為，從投資者保護的角度看，這個安排較為穩(wěn)健。隨著后續(xù)地進一步運作，監(jiān)管機構(gòu)可能會逐步放寬產(chǎn)品類別，給投資者更多的選擇。

此外，征求意見稿中，大灣區(qū)內(nèi)銀行跨境合作的模式由市場原先猜測的“一對一”，變?yōu)?ldquo;一對多”。江碧彤認為在“一對一”模式下，出于對系統(tǒng)標準統(tǒng)一性和業(yè)務(wù)對接便利性的考察，以往銀行會傾向于選擇同一集團在內(nèi)地或港澳的另一個金融主體建立合作，造成相對封閉的合作環(huán)境。而“一對多”的模式則徹底打開了這一局面，“我們可以把‘一對多’的合作模式視為理財通中面向金融機構(gòu)的‘普惠’政策。它可以為很多希望參與理財通，但在境外沒有太多分支網(wǎng)點的內(nèi)地金融機構(gòu)提供了參與理財通業(yè)務(wù)的機會。”

關(guān)鍵詞： 銀行業(yè) 跨境理財通 投資者 金融機構(gòu)