01

提供估值，風控，量化分析咨詢服務和全面解決方案

近日，金融軟件方案提供商弈酷高科技（深圳）有限公司（下稱：「弈酷高科技」）獲得深創投數千萬元Pre-A輪融資。本輪融資將用于新產品的開發，新計算引擎的研發，新業務的擴充和并購，以及海外量化分析團隊的建設。

弈酷高科技成立于2018年，前身是擁有20多年銀行業咨詢的海外團隊。定位于為全球大中型金融機構提供估值，風控，量化分析等咨詢服務和全面解決方案。目前服務對象包括10余家國內大型股份制商業銀行以及香港和新加坡的金融機構。

據中國基金業協會統計,截至2021年第二季度末,基金管理公司及其子公司、證券公司、期貨公司、私募基金管理機構資產管理業務總規模達63.73萬億元。「弈酷高科技」創始人沈建明認為，隨著中國經濟的繼續發展以及國民財富的持續提高，中國金融資產管理的市場將在未來十年內達到幾百萬億元的規模。

市場規模增長預期的可觀，也助推著行業不斷突破自身限制和行業壁壘。沈建明指出，目前，國內金融衍生品市場發展的歷史較短、人才梯度建設不完善，導致量化風險管理的解決方案更新速度無法跟上市場發展的速度，一定程度上制約了銀行金融市場業務的進一步發展，也限制了整體競爭力的進一步提高。

針對當前的行業痛點，沈建明認為，封閉的系統難以滿足客戶需要。更為開放、更能迅速響應中國資本市場發展和監管要求的解決方案，才是當前客戶所迫切需要的。“客戶的核心訴求，在于獲得一個有‘價值’的方案，即涉及業務分析、金融產品交易定價、精準模型、系統開發和第三方系統集成的完整方案。而更多的訴求也在于長期的合作關系，包括以解決方案為橋梁構建長期的信任關系。”

因此，「弈酷高科技」以提供從咨詢到規劃到實施的一體化的綜合解決方案為目標，在“咨詢端”和“開發端”兩個方面構建自身護城河，以團隊20余年對金融交易系統、金融產品和模型的知識和經驗積累，為客戶提供符合業務需求和監管要求的模塊化、可擴充、高速實時、開放架構的系統解決方案。

02

合力協作與產學研融合，實現創新思維的全面迸發

沈建明以今年服務的一家國內頭部股份制商業銀行為例，對「弈酷高科技」的解決方案展開詳細闡述。在這個項目中，「弈酷高科技」為客戶提供的復合估值模型，提高了衍生品的估值精準程度。這既滿足了監管需求，也為行內大規模開展該類業務打好了基礎。

同時，「弈酷高科技」將原來約8小時的跑批系統運算時間優化到約3小時，使客戶的風險管理能力提高到了T+0/T+1。沈建明強調，“對時間的把握是快速甄別風險的第一要務，這大大增強了客戶的風險應對能力”。而系統結果呈現的及時性，也大大提高了工作人員的工作效率。

此外，在這個項目的服務中，「弈酷高科技」也為客戶提高了系統運行穩定程度，降低了數據庫崩潰的風險，從而降低了操作風險。

沈建明認為，這個案例中團隊實現的突破與自身的創新思維緊密相連。「弈酷高科技」在客戶服務中與客戶的共同成長，即在不斷的實踐中提供優化理論指導，如為中國標準債券遠期開發落地正確計算DV01的模型、為國內OTC黃金期權提供vega對沖等。在與客戶合力協作的過程中，「弈酷高科技」的經驗和能力得到了不斷提升，形成了持續創新的能力。

而創新思維也體現在產學研的融合。沈建明介紹道，「弈酷高科技」是中國人民大學金融科技研究所的理事單位，與中國人民大學開展量化風險管理的產學研合作。今年10月份，「弈酷高科技」在中國人民大學國際貨幣研究所主編的權威刊物《國際貨幣評論》上發表的《基于FRTB的商業銀行市場風險計量管理與未來展望》一文，獲得學界和業界的認可，也為其方案的可行度帶來了理論支撐。

03

獲深創投Pre-A輪融資，風險應對能力、專家創業團隊構筑自身護城河

關于“金融科技”的概念，沈建明解讀道，國內所體現的“金融科技”實際上分為“科技金融”和“金融科技”兩個層面。前者指用技術手段做新金融業務，如p2p。后者則是為金融行業提供技術支持的概念。對前者，即新金融，國家以強有力的監管降低其經營風險。而「弈酷高科技」作為金融科技公司，屬于后者，提供技術、產品和服務，為客戶及行業降低金融風險。如所提供的FRTB結構化存款估值和風險計算，都是監管之下行業所需的風險管理工具。

對于“資產管理”領域的展望，沈建明認為，在未來，該領域將推動資產管理凈值化，即有能力對持倉資產進行公允值計算；另外就是引進新的風險管理能力，如市場風險管理能力、交易對手（發行人）風險管理能力。與此同時，目前，在我國的金融業監管要求下，“資產管理”領域的流動性管理也十分重要，而「弈酷高科技」也與客戶通力協作，推動其實現流動性管理。

面對未來行業和環境的變化，沈建明計劃未來將會強化「弈酷高科技」在凈值化管理和風險管理方面的優勢，二者以其自身強有力的模型構建能力做支撐。除此之外，由于資產管理機構一般沒有存款基礎為流動性提供底層支撐，流動性管理難度大。因此，「弈酷高科技」也將國內外流動性管理的經驗系統化和產品化，為客戶提供更為契合的解決方案。

「弈酷高科技」的團隊為專家創業團隊，具有較強的技術背景和業務背景。而“一半來自北美和歐洲歸國的成員，一半來自中國大陸土生土長的成員”的海內外相結合的創業團隊，使「弈酷高科技」既具備國際視野與行業經驗，又具備中國速度和本地優勢。

沈建明認為，本輪所完成的深創投所投的Pre-A輪融資，一方面是基于金融資產風險管理尤其是量化風險管理提供了廣闊的市場空間，這將為「弈酷高科技」帶來快速的業務發展；另一方面則是團隊的“功底”、實踐理論的融合能力和創新能力，使投資機構看到了其未來發展的實力。

投資人說：

深創投（項目經理 周俏羽）：

在科技進步和交易模式升級的推動下，FICC（Fixed Income, Currencies & Commodities）市場基礎建設和產品結構不斷完善，促進金融市場量化技術的發展。同時，為了提高金融機構交易報價能力和風險管理能力，市場參與者的量化交易能力提升為重中之重。預計未來幾年，中國金融機構在FICC領域的量化交易能力將有顯著提升。

另外，對于宏觀環境的研判，深創投也表示，目前銀行風控系統長期被國外產品把持，在巴賽爾協議3.0的推動下將迎來重新選型的時機，性價比高、本地服務有優勢的國產化產品將迎來機遇。

國內FICC市場步入發展快車道，更多投資產品相繼推出且資管規模不斷增加，這不僅提升了投資機構風控工作量和復雜度，也拉動了相應風控IT系統的建設需求。公司創始人沈建明博士曾任加拿大養老基金管理公司（CPPIB）基金經理并管理逾1000億加元資產，還曾任加拿大帝國商業銀行（CIBC）總監。團隊在金融產品、系統技術、量化分析、組織管理方面有廣泛的經驗。「弈酷高科技」的公司產品已經得到頭部幾家大型銀行的認可，未來成長可期。

未來，深創投希望「弈酷高科技」加大研發投入，完成相關模塊的開發，成為一家前、中、后臺完整解決方案的金融科技公司。  （來源：搜狐）

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據。

關鍵詞：