中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)3月2日訊 中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)了解到，據(jù)港交所3月1日披露，中天建設(shè)(湖南)集團(tuán)有限公司（下稱(chēng)：中天建設(shè)）四度遞表港交所，Grande Capital Limited為其獨(dú)家保薦人。中天建設(shè)曾分別于2020年5月、12月、2021年7月三次遞表，均未取得成功。此前，自2017年5月16日至2019年1月20日，中天建設(shè)股份在新三板掛牌。

成立于1979年的中天建設(shè)是湖南省一家有著逾40年經(jīng)營(yíng)歷史的知名總承包建筑集團(tuán)。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，是(i)就2020年的建筑收入而言，于2020年，在湖南省3,117家非國(guó)有建筑企業(yè)中的十大非國(guó)有建筑企業(yè)之一，市場(chǎng)份額約為0.2%；及(ii)就2020年的建筑收入而言，于2020年，在湖南省273家俱有總承包一級(jí)資質(zhì)的非國(guó)有建筑企業(yè)中排名第五的非國(guó)有建筑企業(yè)，市場(chǎng)份額約為0.4%。于2020年，湖南省在中國(guó)建筑行業(yè)的市場(chǎng)份額約為4.2%。擁有五項(xiàng)壹級(jí)施工資質(zhì)：(i)建筑工程施工總承包壹級(jí)；(ii)市政公用工程施工總承包壹級(jí)；(iii)建筑裝修裝飾工程專(zhuān)業(yè)承包壹級(jí)；(iv)鋼結(jié)構(gòu)工程專(zhuān)業(yè)承包壹級(jí)；及(v)地基基礎(chǔ)工程專(zhuān)業(yè)承包壹級(jí)。我們亦擁有七項(xiàng)涵蓋機(jī)電工程、幕墻工程、公路工程、水利及電力工程及環(huán)保工程等其他二級(jí)及三級(jí)承包資質(zhì)。

股權(quán)結(jié)構(gòu)上，中天建設(shè)由中天控股持有約74.97%股權(quán)，而中天控股由79名個(gè)人股東持有。其中董事長(zhǎng)楊先生持有25.24%，執(zhí)行董事劉先生持有6.16%，集采商貿(mào)及杭蕭材料董事許忠光先生持有4.90%，楊先生的配偶甘映華女士持有3.88%。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2019、2020及2021財(cái)年，中天建設(shè)的收入為18.22億、17.70億及18.23億元人民幣；毛利分別為1.83億、1.89億及1.96億元人民幣；凈利潤(rùn)分別為5086萬(wàn)、4959.9萬(wàn)、6190.3萬(wàn)人民幣。

毛利率方面，據(jù)招股書(shū)顯示，2019財(cái)年、2020財(cái)年以及2021財(cái)年前九個(gè)月，中天建設(shè)的毛利率分別為10.1%、10.7%和10.7%。毛利率持續(xù)上漲。同期間，純利率分別為2.8%、2.8%、3.4%。

從行業(yè)發(fā)展來(lái)看，在中國(guó)，總承包商承攬的工程在建筑業(yè)產(chǎn)值中占據(jù)大部分市場(chǎng)份額。2016年，總承包商占據(jù)90.8%的建筑市場(chǎng)份額，2020年，該市占率進(jìn)一步上升至91.6%，占市場(chǎng)主導(dǎo)地位。在所有資質(zhì)等級(jí)的總承包商中，特級(jí)、一級(jí)、二級(jí)總承包商的總產(chǎn)值分別占2020年建筑市場(chǎng)總產(chǎn)值的24.2%、40.7%及16.1%。除有特殊要求的項(xiàng)目外，多數(shù)項(xiàng)目擁有人傾向于選擇總承包商對(duì)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行整體管理，而非自行分包給多名專(zhuān)業(yè)承包商?？紤]到城鄉(xiāng)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)升級(jí)和老區(qū)改造的巨大需求，預(yù)計(jì)建筑業(yè)產(chǎn)值將保持增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)總承包商將繼續(xù)主導(dǎo)中國(guó)建筑行業(yè)，2025年總承包商產(chǎn)值將達(dá)到人民幣327,658億元，2021年至2025年復(fù)合年增長(zhǎng)率為6.0%。

中天建設(shè)此次IPO募集資金將用于為手頭六個(gè)項(xiàng)目的前期開(kāi)支提供資金；用于采購(gòu)及╱或更換工程機(jī)械及設(shè)備為建立和運(yùn)營(yíng)專(zhuān)有技術(shù)中心提供資金，包括(i)招聘專(zhuān)業(yè)人員；(ii)購(gòu)買(mǎi)設(shè)備和軟件；(iii)為運(yùn)營(yíng)成本提供資金（包括采購(gòu)研發(fā)所用材料）；及(iv)支付專(zhuān)有技術(shù)中心租金和裝修成本，以增強(qiáng)研發(fā)能力；用于營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途；

關(guān)鍵詞： 中天建設(shè)