被蘋果“踢出”產業鏈后，歐菲光元氣大傷。7月12日晚間，歐菲光公告稱，預計上半年盈利3200萬-4800萬元，同比下降90.44%-93.63%，而去年同期，歐菲光盈利為5.02億元。業績大滑坡的原因，是歐菲光在第一大客戶和第二大客戶身上都“栽了跟頭”，而新業務又沒發展到能給公司帶來盈利的水平。不過，專家認為，歐菲光是一家獨立的科技公司，只要熬過現階段的“嚴冬”，完成轉型后，業績還能“回春”。

業績下滑超90%

為何業績大幅下滑?歐菲光表示，2021年上半年度凈利潤同比降幅較大的主要原因是受到境外特定客戶終止采購關系的影響，公司與特定客戶相關的產品出貨量同比下降;同時，在出售子公司股權及資產的交割過渡期間，公司承擔了所需的相關運營管理費用;因國際貿易環境發生較大變化，公司H客戶智能手機業務受到芯片斷供等限制措施，導致公司多個產品出貨量同比大幅下降。

里面提到的“特定客戶”，雖然歐菲光從未正面回應過，但業內普遍認為是蘋果公司。今年3月16日，歐菲光發布《關于特定客戶業務發生重大變化的公告》，稱公司收到境外特定客戶的通知，特定客戶計劃終止與公司及其子公司的采購關系，后續歐菲光將不再從特定客戶取得現有業務訂單。據公告，2019年歐菲光與特定客戶相關業務營業收入為116.98億元，占2019年經審計營業總收入的 22.51%。

歐菲光2019年的年報顯示，2019年的第二大客戶的銷售收入占歐菲光2019年營業總收入的22.51%。歐菲光曾在一場策略會會議上表示，2019年前三大客戶為華為、蘋果和小米。

而H客戶，指代的應該是華為。受美國禁令影響，華為去年和今年的手機出貨量大幅下跌，由此也減少了對歐菲光產品的訂購需求。

IDC全球手機季度跟蹤報告數據顯示，隨著智能手機市場的復蘇，競爭格局正在發生巨大轉變。遭受美國制裁力度加大的沉重打擊后，華為多年來首次跌出前五名，三星和蘋果依然穩居前兩位，小米、OPPO和vivo順勢獲益，它們的市場份額都比上個季度有所增長，分別以14.1%、10.8%和10.1%的市場份額排名全球第三、第四和第五位。

不僅是今年上半年業績不盡如人意，這一影響在歐菲光2020年年報中也已顯現。數據顯示，2020年歐菲光實現營業收入約483.5億元，同比下降6.97%;對應實現歸屬凈利潤虧損約19.45億元。歐菲光此前披露的業績快報顯示，公司2020年歸屬凈利潤盈利約8.81億元。

業績由盈轉虧，歐菲光當時還為年報業績“大變臉”致歉，解釋稱主要系國際貿易環境變化導致境外特定客戶訂單突然終止，公司無法提前預計所致。

曾被多次追問

相關事件披露后，歐菲光迅速成了市場的焦點，同時也被監管緊盯。

3月16日，深交所下發的關注函中，就要求歐菲光補充披露境外特定客戶計劃終止采購關系的時間、目前與該特定客戶相關的訂單情況;并且要求公司自查核實關于訂單變化情況的信息披露是否及時;歐菲光評估境外特定客戶終止采購關系事項對公司財務狀況的影響，詳細說明相關設備等資產減值測試的過程和方法。

5月26日，深交所又向歐菲光下發了年報問詢函。問詢函中，要求歐菲光在剔除因特定客戶計劃終止與公司采購關系而計提資產減值等因素的影響后，公司結合主營業務情況、行業景氣度、同行業公司情況、收入和成本構成以及2021年一季度業績情況等方面分析公司盈利能力，并說明公司就特定客戶業務發生重大變化擬采取或已采取的應對措施及成效。

深交所還要求歐菲光結合行業地位、銷售政策、近期公司特定客戶業務發生重大變化等因素，說明公司是否對相關客戶存在重大依賴。

值得一提的是，2020年9月1日，歐菲光披露《關于媒體不實報道的澄清公告》，聲明傳聞中關于公司被美國大客戶剔除供應鏈名單等信息為不實傳聞。對此，深交所要求歐菲光自查核實2020年9月1日-2021年3月17日期間，公司披露的與特定客戶業務事項相關的公告是否及時，相關信息披露是否真實、準確、完整，是否存在誤導性陳述。

歐菲光在回復深交所問詢函中表示，公司披露的與特定客戶業務事項相關的公告盡到了及時履行信息披露的義務并充分提示風險，相關信息披露真實、準確、完整，不存在誤導性陳述。

“陣痛”還會持續

官網介紹顯示，歐菲光成立于2002年，2010年在深交所上市，股票代碼為002456。公司主營業務包括微攝像頭模組、光學鏡頭、微電子業務、新材料和智能汽車電子產品與服務等，廣泛應用于以智能手機、平板電腦、可穿戴電子產品等為代表的消費電子和智能汽車領域。

通信專家馬繼華對北京商報記者表示，歐菲光這種蘋果產業鏈企業被蘋果“蜜糖控制”，風險很高，失去大客戶往往意味著巨大挫折甚至倒閉風險。

歐菲光攝像頭模組業務營收的增長很大程度上依賴于蘋果。數據顯示，自從開始給蘋果供貨后，歐菲光的攝像頭模組業務每年均保持較高的增速，2018年該公司攝像頭模組業務貢獻營收244.39億元，同比增長46.94%;2019年，公司攝像頭模組業務貢獻營收306.07億元，同比增長25.31%;2020年上半年，歐菲光非安卓影像模組產品的銷售收入為36.73億元，同比增長了95.95%。

但歐菲光創始人蔡榮軍對該公司未來的發展很有信心，他曾在核心干部大會上表示，公司不會因特定客戶業務停止而倒下，反而可以去掉包袱，輕裝上陣，聚焦主業，高效發展。

對于未來的轉型方向，歐菲光此前在投資者互動平臺上透露，公司已與眾多客戶建立了長期深度合作，客戶結構合理，不存在單一客戶依賴。“未來，公司將繼續聚焦光學影像主業，以核心技術驅動創新發展，打造微電子創新平臺，布局新領域，開拓新市場，提供更具附加值和技術含量的產品和服務，以獲得客戶認可、拓展市場空間，開啟公司高質量發展的新征程。”

北京商報記者就其新業務的最新進展采訪了歐菲光相關負責人，截至發稿，對方未給出回復。但從此次業績預告和公告內容來看，新業務盈利或許還要不少時間。

“歐菲光應該早就開始為失去蘋果這個大客戶開始做準備，只是還沒完成轉型和分散，會遭遇一段時間陣痛，但估計有能力逐步走出來，成為一家產業獨立的科技公司。”馬繼華說。

獨立經濟學家王赤坤也認為，從歐菲光的角度來看，被納入蘋果產業鏈，既是蜜糖也是砒霜，掌握核心技術才是立足的根本。

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