證監會昨日晚間發布的《第十七屆發審委2018年第60次會議審核結果公告》顯示，長城證券股份有限公司(以下簡稱“長城證券”)首發申請獲通過。

資料顯示，長城證券擬在深交所發行不超過5億股，且發行數量占公司發行后總股本的比例不低于10%，所募資金在扣除發行費用后將用于補充資本金，發展主營業務。據了解，長城證券本次IPO的聯席主承銷商是招商證券和興業證券。

據了解，這是2018年以來第四家成功過會的券商。在剛剛過去的三個多月里，已經有華林證券、南京證券、中信建投先后過會，超過去年過會券商數量的總和。另外，目前還有紅塔證券、中泰證券、天風證券和國聯證券4家券商在排隊等待IPO。

證監會發審委會議對長城證券提出詢問的主要問題有以下幾個：

1、報告期內，長城證券及分支機構、子公司曾受到多起政府部門、金融監管機構的行政處罰或監管措施。請說明：(1)受到行政處罰或監管措施的后續整改措施和整改結果;(2)相關內部控制制度是否健全并被有效執行;(3)是否存在重大違法違規情形。

2、長城證券歷史上曾存在部分股權變更未履行評估、審批或進場交易程序等瑕疵，部分股權系司法劃轉。請說明：(1)部分股權變更未履行相關程序、部分股權被司法劃轉，是否違反當時的法律法規，是否存在法律糾紛;(2)股權變更中存在的問題是否取得有權部門的認可和確認。

3、報告期內，長城證券收入、凈利潤及經營性現金流量凈額均呈下降趨勢。請說明：(1)凈利潤大幅變動的原因，是否與同行業可比公司平均水平存在顯著差異;(2)經營性現金流量凈額逐年下降的原因及合理性;(3)經紀業務凈收入和傭金費率持續下降及平均傭金費率低于行業平均水平的原因及合理性;(4)證券投資及交易業務收益率與同行業可比公司同類業務的收益率水平的差異及原因;(5)未來持續盈利能力是否存在重大不確定性。

4、報告期各期末，長城證券股票質押式回購業務融入方家數、平均融資金額、平均質押率水平波動較大。請說明：(1)2015年發行人股票質押式回購業務融入方家數是否與平均融資金額、平均質押率水平相匹配，平均融資金額較高、平均質押率水平較低的原因及合理性;(2)股票質押式回購業務是否存在平倉風險，對該類業務風險準備是否充足，相應減值準備計提比例與可比上市公司是否存在差異;(3)2018年股票質押式回購新規對發行人業務的影響;(4)股票質押式回購業務的相關內部控制制度及執行情況。

5、長城證券所投北信利通債券投資集合資金信托計劃第118期投資組合認購了“15機床MTN001”私募債，已發生實質性違約;所投長盛1號債券分級集合資產管理計劃認購了“15云峰PPN005”私募債，已發生實質性違約;所投長城證券歲歲尊享4號集合資產管理計劃認購了“15東特鋼PPN002”私募債，已發生實質性違約。請發行人代表說明投資決策程序及風控流程執行情況。

關鍵詞： 四家 長城 券商