自對(duì)貴金屬交易加強(qiáng)管控之后，商業(yè)銀行又開(kāi)始進(jìn)一步收緊賬戶外匯交易規(guī)則。7月28日，北京商報(bào)記者注意到，近一個(gè)月內(nèi)已有招商銀行、工商銀行兩家銀行發(fā)布公告對(duì)個(gè)人外匯買賣業(yè)務(wù)做出了調(diào)整。在分析人士看來(lái)，暫停此類業(yè)務(wù)某種程度是向投資者提示潛在風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，外匯交易對(duì)投資者相關(guān)專業(yè)知識(shí)的要求較高，銀行未來(lái)還是需要落實(shí)投資者適當(dāng)性管理制度，切實(shí)保護(hù)中小投資者的權(quán)益。

兩家銀行限制外匯交易

7月27日，招商銀行發(fā)布《關(guān)于調(diào)整個(gè)人雙向外匯買賣業(yè)務(wù)的通告》稱，于即日起關(guān)閉個(gè)人雙向外匯買賣業(yè)務(wù)新客戶簽約功能，并將于8月11日對(duì)個(gè)人雙向外匯買賣業(yè)務(wù)規(guī)則和交易系統(tǒng)進(jìn)行調(diào)整。

招商銀行也在7月27日同步宣布，該行個(gè)人外匯期權(quán)業(yè)務(wù)即日起停止發(fā)售新產(chǎn)品，已發(fā)售產(chǎn)品的買賣與到期結(jié)算不受影響。全部存續(xù)產(chǎn)品到期后，不再向個(gè)人客戶開(kāi)放，已簽約客戶產(chǎn)品協(xié)議終止。

7月28日，北京商報(bào)記者從招商銀行客服人員處獲悉，此次招商銀行收緊個(gè)人雙向外匯買賣業(yè)務(wù)的原因?yàn)槭芤咔榉磸?fù)以及國(guó)際經(jīng)濟(jì)政策的影響，外匯市場(chǎng)波動(dòng)較大，為了順應(yīng)市場(chǎng)變化，銀行做出調(diào)整。針對(duì)何時(shí)恢復(fù)個(gè)人雙向外匯買賣業(yè)務(wù)新客戶簽約功能，上述客服人員表示“暫時(shí)未接到相關(guān)安排通知”。

除了限制個(gè)人雙向外匯買賣業(yè)務(wù)之外，招商銀行還在《關(guān)于關(guān)閉實(shí)盤紙黃金紙白銀、實(shí)盤外匯買賣業(yè)務(wù)電話銀行渠道的通告》中表示，自2021年8月11日起，將逐步關(guān)閉實(shí)盤外匯買賣業(yè)務(wù)電話銀行渠道。

“考慮到外匯市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大，我行未來(lái)將進(jìn)一步從嚴(yán)限制個(gè)人雙向外匯買賣業(yè)務(wù)，若您有個(gè)人雙向外匯產(chǎn)品持倉(cāng)余額，請(qǐng)保持關(guān)注并做好倉(cāng)位管理，適時(shí)降低持倉(cāng)余額。”招商銀行同時(shí)提醒投資者。

這是近一個(gè)月內(nèi)第二家官宣對(duì)外匯業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整的銀行，此前的7月16日，工商銀行發(fā)布《關(guān)于調(diào)整賬戶外匯業(yè)務(wù)的通告》指出，將于8月15日對(duì)賬戶外匯業(yè)務(wù)規(guī)則和交易系統(tǒng)進(jìn)行調(diào)整，本次接受調(diào)整的賬戶外匯是指工商銀行為個(gè)人客戶提供的，采取只計(jì)份額、不支取實(shí)際外匯的方式，以人民幣買賣多種外匯的交易產(chǎn)品。

除了將賬戶外匯產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別調(diào)整為第5級(jí)(R5)，客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估結(jié)果要求調(diào)整為進(jìn)取型(C5)等之外，工商銀行還提高了部分外匯業(yè)務(wù)的交易起點(diǎn)，例如，8月15日起，賬戶日元的單筆交易起點(diǎn)數(shù)量為10000日元，交易最小遞增單位為100日元;賬戶挪威克朗、賬戶瑞典克朗的單筆交易起點(diǎn)數(shù)量為1000單位外幣，交易最小遞增單位為10單位外幣。

談及兩家銀行收緊外匯交易業(yè)務(wù)的原因，宏觀分析師周茂華分析認(rèn)為，調(diào)整此類業(yè)務(wù)在某種程度上是向投資者提示潛在風(fēng)險(xiǎn)。尤其是個(gè)人外匯期權(quán)衍生品具有較高風(fēng)險(xiǎn)特性，銀行收緊相關(guān)業(yè)務(wù)，除了有助于落實(shí)投資者適當(dāng)性管理義務(wù)之外，也有助于防范潛在糾紛和監(jiān)管問(wèn)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)銀行自身市場(chǎng)聲譽(yù)。

投資者切勿“蒙眼”入場(chǎng)

對(duì)收緊外匯交易業(yè)務(wù)的原因，招商銀行和工商銀行都在公告中提及了“為順應(yīng)市場(chǎng)形勢(shì)變化”。

從匯率表現(xiàn)來(lái)看，今年以來(lái)，人民幣匯率雙向波動(dòng)增強(qiáng)，北京商報(bào)記者根據(jù)中國(guó)外匯交易中心發(fā)布的數(shù)據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，今年美元/人民幣中間價(jià)先是從1月初的1美元對(duì)6.5408元人民幣下降至2月10日的1美元對(duì)6.4391元人民幣，隨后便經(jīng)歷了一段時(shí)間的平靜，后又在3月31日上漲至6.5731的高點(diǎn)。4月、5月兩個(gè)月的時(shí)間里，美元/人民幣中間價(jià)再次出現(xiàn)下跌，一度跌至6月1日的6.3572。在隨后的一個(gè)多月時(shí)間里，美元/人民幣中間價(jià)迎來(lái)了一波回升，7月27日，美元/人民幣中間價(jià)報(bào)1美元對(duì)6.4929元人民幣。

民幣匯率雙向波動(dòng)也從側(cè)面體現(xiàn)了國(guó)際市場(chǎng)變化的復(fù)雜性和不可預(yù)測(cè)性，對(duì)人民幣匯率走勢(shì)，中國(guó)(香港)金融衍生品投資研究院院長(zhǎng)王紅英分析認(rèn)為，由于未來(lái)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不確定性因素越來(lái)越多，在此背景下，包括人民幣在內(nèi)的世界貨幣的內(nèi)在價(jià)值變動(dòng)將會(huì)越來(lái)越頻繁，但相對(duì)而言，人民幣依舊會(huì)保持對(duì)美元的平穩(wěn)性，微幅升值將是近期外匯市場(chǎng)主要的走勢(shì)特點(diǎn)。

王紅英進(jìn)一步指出，目前在基于全球經(jīng)濟(jì)走向不確定性因素的情況下，一般的非專業(yè)投資者將會(huì)面臨一些較大的波動(dòng)性，會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)程度提高。不建議風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)不高的這類客戶進(jìn)入外匯市場(chǎng)交易，對(duì)普通用戶而言，只要維持日常生產(chǎn)貿(mào)易、留學(xué)等正常的換匯即可。當(dāng)前，持有人民幣資產(chǎn)是最佳的資產(chǎn)配置策略，不要盲目去兌換成美元或者其他貨幣資產(chǎn)，因?yàn)橹袊?guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期穩(wěn)定的基本面不會(huì)改變。

“外匯交易對(duì)投資者相關(guān)專業(yè)知識(shí)的要求較高，未來(lái)銀行還是需要落實(shí)投資者適當(dāng)性管理，切實(shí)保護(hù)中小投資者的合法權(quán)益。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)未來(lái)不僅要規(guī)范、重塑業(yè)務(wù)管理流程，建立市場(chǎng)‘黑天鵝’事件處置預(yù)案，也需要增強(qiáng)投研能力等。”周茂華如是說(shuō)道。

關(guān)鍵詞： 銀行 外匯交易 投資者 潛在風(fēng)險(xiǎn)