觀點網訊：2月25日，評級機構穆迪授予中國金茂全資子公司方興光耀有限公司（Franshion Brilliant Limited）擬發行的美元債券“Baa3”有支持高級無抵押評級。

據了解，該票據由母公司提供無條件且不可撤銷擔保。中國金茂將使用擬發行債券收益為一年內到期的現有中長期離岸債務再融資。

穆迪副總裁兼高級分析師Cedric Lai表示：“中國金茂的‘Baa3’發行人評級反映了該公司在開發地標性綜合項目方面的良好記錄，以及其優質投資房地產組合所產生的穩定租金收入”。

穆迪預計，未來12至18個月中國金茂的杠桿率（由調整后債務/資本水平衡量）將由截至2021年6月30日的55%逐漸改善至52%左右。

穆迪還預測，同期內該公司的EBIT /利息覆蓋率將從截至2021年6月30日12個月內的2.4倍上升至3.2倍-3.5倍左右，這是由較高的收入確認和可控的債務增長所推動。該財務狀況仍適用于其“Baa3”評級。

關鍵詞： 穆迪授予中國金茂全資子公司方興光耀發行美元債券Baa3