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民營(yíng)房企正在獲得更給力的債券融資支持。8月25日，重慶龍湖企業(yè)拓展有限公司完成2022年第一期中期票據(jù)發(fā)行。這是由中債信用增進(jìn)公司按照市場(chǎng)化、法治化原則通過直接擔(dān)保方式增信的首單民營(yíng)房企債券。本期中票得到投資者的積極參與和踴躍認(rèn)購(gòu)，有效支持了企業(yè)中長(zhǎng)期限融資需求，降低了企業(yè)的融資難度和融資成本。

據(jù)了解，本期中票發(fā)行規(guī)模為15億元，發(fā)行利率為3.3%。為優(yōu)化政策效果，本期中票期限3年，采用全額擔(dān)保增信模式，募集資金可用于項(xiàng)目建設(shè)、回購(gòu)/償還企業(yè)境外美元債及境內(nèi)存續(xù)債務(wù)融資工具。募集說明書顯示，本期債券由中信證券、中信銀行聯(lián)合承銷。中誠(chéng)信國(guó)際作為評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)本期債券評(píng)級(jí)為AAA級(jí)。

此次債券發(fā)行最受關(guān)注的是其擔(dān)保措施，由中債信增提供全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保，即本次發(fā)行的15億元本金及相應(yīng)票面利息，因發(fā)行人未履行或未完全履行向中期票據(jù)持有人的兌付義務(wù)而產(chǎn)生的違約金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用，均由中債信增提供不可撤銷的連帶責(zé)任保證，在發(fā)行人無法按期履約時(shí)由中債信增代發(fā)行人償付。

據(jù)中指研究院統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年1-7月，民營(yíng)房企發(fā)行海外債融資93.3億元，同比下降94.9%；信用債融資155.8億元，同比下降83.6%。在當(dāng)前環(huán)境下，優(yōu)質(zhì)的民營(yíng)房企也同樣面臨渠道狹窄、融資不暢的問題。

8月19日，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)再次召集多家民營(yíng)房企召開座談會(huì)，探討通過中債信用公司增信支持的方式支持民營(yíng)房企發(fā)債融資。5天后，“中債擔(dān)保”首單債券就落地龍湖。

華泰證券固收分析師張繼強(qiáng)指出，此次中債信增直接擔(dān)保體現(xiàn)了政策性機(jī)構(gòu)直達(dá)民企的流動(dòng)性支持，具有較強(qiáng)的信號(hào)意義。政策支持示范性房企發(fā)債，說明保企業(yè)不等于無差別救助房企，而是支持優(yōu)質(zhì)房企的合理融資需求，緩解流動(dòng)性困難，并引導(dǎo)市場(chǎng)預(yù)期，幫助穩(wěn)定房企股債價(jià)格，避免企業(yè)出現(xiàn)證券價(jià)格下跌→評(píng)級(jí)下調(diào)→投資者風(fēng)險(xiǎn)厭惡、購(gòu)房者觀望→流動(dòng)性困難加劇的惡性循環(huán)。總體而言，房企定向紓困更進(jìn)一步，后續(xù)依然還要看配套的政策力度和銷售恢復(fù)情況。

業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，中債信用增信公司提供的全額擔(dān)保，無異于“雪中送炭”，有助于提振市場(chǎng)對(duì)民營(yíng)房企的信心，確保民營(yíng)房企項(xiàng)目的正常建設(shè)和按期完工。

據(jù)悉，目前旭輝集團(tuán)、新城控股、美的置業(yè)等多家企業(yè)增信項(xiàng)目也在持續(xù)推進(jìn)中。

文/北京青年報(bào)記者 程婕

編輯/田野

關(guān)鍵詞： 民營(yíng)房企融資再獲政策支持 首單全額擔(dān)保民營(yíng)房企中票成功