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中金發(fā)布研究報(bào)告稱，維持中國海外發(fā)展(00688)“跑贏行業(yè)”評級，盈測不變，但考慮到近期投資者風(fēng)偏邊際惡化，下修目標(biāo)價(jià)7%至24.54港元。公司當(dāng)前股價(jià)交易于今明兩年的預(yù)測市盈率5.7及5倍，對應(yīng)股息收益率分別為5.3%和6.1%。

報(bào)告中稱，得益于中國海外發(fā)展多年來對“主流城市、主流地段、主流產(chǎn)品”經(jīng)營策略的堅(jiān)守，公司今年首五個(gè)月的銷售表現(xiàn)顯著優(yōu)于同業(yè)，累計(jì)銷售額已實(shí)現(xiàn)全年銷售目標(biāo)(較2022年增長20%達(dá)3537億元人民幣)的42%，隱含公司6至12月銷售額同比增約3.5%即可達(dá)成全年目標(biāo)。

該行認(rèn)為，考慮到中海外在手貨源質(zhì)優(yōu)量足，今年全年含宏洋可售貨源達(dá)7900億元人民幣、不含宏洋可售貨源近6700億元人民幣，其中40%和33%位于一線和強(qiáng)二線城市，該行認(rèn)為其保質(zhì)保量兌現(xiàn)全年銷售目標(biāo)的可見度較高。此外，該行考慮到中海外開年以來疫情壓制因素已基本移除，公司今年首五個(gè)月商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)板塊整體穩(wěn)步向好，該行預(yù)計(jì)其今年20個(gè)項(xiàng)目將如期入市、有望帶動(dòng)商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)板塊穩(wěn)妥實(shí)現(xiàn)收入同比增長30%的目標(biāo)。

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