1、萬事俱備，只欠甘雨

處暑后，湖南迎來一場范圍挺大的降雨。

(相關資料圖)

今天，我選擇去老清泉吃了一頓涮羊肉火鍋。

這涮羊肉火鍋在B站上有一個梗，就是得跟甘雨一起吃。奈何我準備了羊肉、火鍋、調料、飲料，萬事俱備，就只欠了一個甘雨。

所以一個人吃還是缺了點滋味。

以上就是序。

2、1分鐘的牛市

今天開盤后半個小時里，我收到了來自朋友圈的段子洪峰，全部都在說，降低印花稅后，牛市只持續了2分鐘。

扔了外賣的美團騎手正在找外賣。

扔了三輪的順豐騎手正在找三輪。

甩了耳光的包廂公主正在道歉。

拒了客人的滴滴司機正在找客人。

所以，這牛市好像還缺了點滋味。

3、爺爺和曹老胖

我爺爺抗日，不出意外，那就一定是一個意外。

因為當年大災，他出門遇到曹老胖。

曹老胖一身腱子肉，扛著一把大糞叉，叫他一起半路去截胡鬼子的糧食。

我爺爺沒答應他，說考慮兩天。

結果曹老胖自己喊人一起動手，因為錯誤估計了實力，吃了一個大虧。

曹老胖肩膀上中了一槍，糞叉也扔了不要了，一個人跑路了。

我爺爺覺得曹辦事根本就不靠譜，還是得投八路才行，八路有槍有紀律。

我爺爺喊了發小一起來騙鬼子到玉米地里抓兔子（一說是抓鄰居家里走丟的雞），順手摸走了鬼子的槍，在玉米地里了結了兩個鬼子的性命，把槍、皮帶、子彈、刺刀交給民兵隊長，就此投了八路。

后來要拔掉鬼子的炮樓，因為時間緊迫，不能挖地道搞地下爆破，就打算硬上。

說是硬上，其實也有智取的成分。

我爺爺弄了糧車，外頭是糧食，里頭是炸藥，謊稱交糧食，送進炮樓里拉了引就跑。

然后炮樓就無了。

這場戰斗除了民兵之外，還有馬爺的回民支隊一起干。

馬爺負責外圍打援，等到清點的時候發現鬼子留下了山炮。

由于沒有炮彈，我爺爺就把山炮拆了藏在井里，后來起出來參加解放戰爭，至今該炮仍在軍事博物館里，并配有相關解說。

要是說我爺爺和曹老胖的區別，組織上說他們一個是革命者，一個是有革命覺悟的群眾。

曹老胖躲在南宮和白斗兩地養傷，傷好后回家種地去了。

4、燒包

中元節之前，我和父親一起去給爺爺奶奶燒包。

我把火點起來，開始燒紙錢。

我說，爺爺奶奶，你們那個時代一沒有錢，二沒有槍，和鬼子賭國運，就只能拿命來賭，現在我們日子過得好了，不用和鬼子賭命了，但是國運是一定要賭的，無非就是拿錢來賭國運，我作為你們的孫子，是一個貪婪的人，大家都在恐懼的時候，我已經押上都賭了，這些紙錢燒給你們，不求你們在下面打牌消費娛樂開心，但求你們在下面多買軍火武器再把鬼子干一遍，我們在上面買國貨干鬼子，你們在下面買軍火干鬼子，反正不要鬼子們安生就對了。

我正說著話，大約有5、6個城管過來了。

為頭的城管說，同志，這里不讓點火，無人機已經拍了，但是你說得挺好，咱家也不是混賬人，你就把這些紙錢都燒了，咱家看著沒有火了也就安心了。

我一邊燒紙，他就一邊說，長沙也有抗日將士的墓，更多的是找不到遺體也沒有墓的，每年到湘江邊上燒紙的人挺多，你家這樣的情況也不在少數，咱家一般都是看，從來不阻止。話又說回來，那個年頭，誰家沒幾個有血性的前輩呢？

5、投資、消費和出口

破解當下投資、消費和出口的困境，需要大智慧。

以前是用地產來拉動投資和消費，現在地產不給力，需要另外尋找突破口，而且地產無法兼顧到出口，也是被出口型實體企業詬病的問題之一。

這個突破口很有可能就是A股市場，它的容量很大，不僅能吸收居民從地產流出的存款，更能吸收海外資本長期停留。

而且A股市場是一個融資市場，對實體企業的投資和出口是有利的。

現在國家已經把減持這個口子扎住了，又釋放了降低印花稅的政策，可見國家是希望有一波長期牛市的。

6、為什么牛市還沒有來？

這是許多人關心的話題，4天前報社大編輯寫了評論，再論要挺起A股的脊梁。這是政治經濟學領域的評論，看明白的人少，罵他的人多。去年1月他也寫了要挺起A股的脊梁，當然上次罵他的人也不少。

歸根到底，是因為牛市沒有來，喊多了大家都不了。

就如我爺爺也知道，截胡鬼子的糧食，這買賣是殺頭的，人家不可能沒有防護措施，鬼子又不是傻子。

要干成這種買賣，得要天時地利人和。

所謂的天時，就是政策因子要發生作用，現在政策因子已經發生作用了，包括降低印花稅、提升杠桿率、限制大股東減持、組建新的ETF等等。

所謂的地利，就是行業和企業的基本面因子要發生作用，現在基本面因子還在筑底階段，特別是恒大今天復牌后直接-78個點，加上7月份的宏觀經濟數據都不好看，所以基本面因子還沒有發生作用。

所謂的人和，就是情緒因子要發生作用，從今天開盤后到現在的朋友圈各種段子，看得出情緒因子還處在低迷狀態，但是已經被撩撥興趣來。

由于基本面因子沒有發生作用，自然情緒因子受政策因子的拉動效果不明顯，這不是第一次在A股發生這種事情。

上次國家降低印花稅是在2008年的9月19日，大盤反彈后就跌落了，到2008年11月才筑底然后一波持續7個月的拉升。

這是因為政策因子出臺被觀測到是一件迅速的事情，但是政策因子傳遞到基本面因子，并給基本面因子帶來拉動效應，有一段滯后時間，大約是3個月左右，快一點的話大概是2個月左右。這里就產生了系統工程學里常說的系統震蕩，或者叫超調效應。

等到超調效應結束后，牛市自然就來了，我估計牛市大約是在雙11電商節的時候會到來。

由于現在基本面因子沒有起色，各位也觀測不到基本面因子的轉機，所以不會各路資金也不會輕易下注。

而且，有一部分上市公司的股價已經在高位了，后面是回落走勢，即便有天時地利人和，也需要遵從周期鐵律。這一點還需要投資者注意。

這也就造成了各大微群里罵陣不絕，多頭看不上空頭，罵空頭是空狗，空頭看不上做T，罵做T是T狗，然后做T看不上多頭，罵多頭是舔狗。然后，舔狗、空狗、T狗又看不上媒體狗，就此形成了一個閉環。

7、甘雨正在來的路上

需要說明的是，情緒因子并非是完全死氣沉沉，前段時間日本排海的時候，情緒因子已經在大湖股份上搞事情，而且沒有停下來的意思。

政策因子已經給出了資金面和消息面的利好。

現在就是等基本面因子發生作用，不是所有的行業基本面都是稀爛的，就我的統計來看，相當一部分行業的半年度報還是不錯的，各行業的企業都在準備或者正在開半年度業績說明會，所以距離大家完整而詳細評估基本面因子的時間并不太久，大約就是這兩周會全部評估完，屆時就有一輪調倉行情出現。

調倉行情之后，新的龍頭行業會帶來一輪久違的牛市，這就是甘雨。

萬事俱備，只欠甘雨

甘雨正在來的路上。

以上就是本文的結論。

關鍵詞：