華映科技28億元的定增事項(xiàng)最終未通過(guò)監(jiān)管層的審核。受該消息影響，12月7日，華映科技股價(jià)下跌6.91%。值得注意的是，受原實(shí)控人向法院申請(qǐng)重整及緊急處分的影響，華映科技自2018年起進(jìn)入困境，2018-2020年，華映科技扣非后凈利潤(rùn)三連虧，今年前三季度，華映科技虧損1183萬(wàn)元;同比下降102.02%。隨著定增被否，華映科技擬通過(guò)再融資來(lái)擴(kuò)充產(chǎn)能、緩解公司營(yíng)運(yùn)資金壓力的愿景落空。

定增被否后股價(jià)下跌6.91%

12月7日，華映科技股價(jià)下跌6.91%。消息面上，12月6日晚間，華映科技發(fā)布公告稱(chēng)，公司定增事項(xiàng)未獲證監(jiān)會(huì)審核通過(guò)。

交易行情顯示，12月7日，華映科技低開(kāi)3.66%，開(kāi)盤(pán)價(jià)為2.37元/股。開(kāi)盤(pán)后，華映科技股價(jià)繼續(xù)走低，截至當(dāng)日收盤(pán)，華映科技報(bào)2.29元/股，跌幅為6.91%，總市值為63.34億元。

華映科技表示，12月6日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)對(duì)華映科技非公開(kāi)發(fā)行股票的申請(qǐng)進(jìn)行了審核。根據(jù)會(huì)議審核結(jié)果，公司本次非公開(kāi)發(fā)行股票的申請(qǐng)未獲得審核通過(guò)。截至公告日，公司尚未收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本次非公開(kāi)發(fā)行股票事項(xiàng)的正式書(shū)面文件，公司將在收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出的不予核準(zhǔn)的決定文件后另行公告。

據(jù)了解，華映科技擬募集資金總額不超過(guò)28億元，在扣除發(fā)行費(fèi)用后實(shí)際募集資金凈額將用于投資金屬氧化物薄膜晶體管液晶顯示器件(IGZOTFT-LCD)生產(chǎn)線(xiàn)擴(kuò)產(chǎn)及OLED實(shí)驗(yàn)線(xiàn)量產(chǎn)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款。

華映科技彼時(shí)表示，華映科技擬將8億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款來(lái)緩解公司為發(fā)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)而通過(guò)銀行貸款方式解決營(yíng)運(yùn)資金缺口的部分需求。此外，公司通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金擴(kuò)充現(xiàn)有LCD面板產(chǎn)能，并實(shí)現(xiàn)OLED產(chǎn)品的量產(chǎn)，是落實(shí)公司“大面板、小模組”發(fā)展戰(zhàn)略的重要舉措，將進(jìn)一步提升公司顯示面板業(yè)務(wù)的規(guī)模，改善公司的盈利能力。

針對(duì)公司定增被否的問(wèn)題，北京商報(bào)記者致電華映科技董秘辦公室進(jìn)行采訪(fǎng)，對(duì)方工作人員表示，“目前尚未收到證監(jiān)會(huì)正式的文件，因此也不太了解未通過(guò)審核的原因”。當(dāng)問(wèn)及未來(lái)是否還會(huì)有相關(guān)的再融資需求及計(jì)劃時(shí)，對(duì)方工作人員表示，“需要等證監(jiān)會(huì)正式文件下發(fā)以后，根據(jù)證監(jiān)會(huì)的審核意見(jiàn)，再進(jìn)行下一步的工作安排”。

某投行人士汪軍在接受北京商報(bào)記者采訪(fǎng)時(shí)表示，“監(jiān)管層對(duì)定增事項(xiàng)的審核，會(huì)關(guān)注公司是否存在關(guān)聯(lián)交易、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等方面的情況，同時(shí)募投項(xiàng)目是否有利于改善公司財(cái)務(wù)狀況、增強(qiáng)公司持續(xù)盈利能力也是監(jiān)管考慮的重要因素”。

扣非后凈利潤(rùn)三連虧

在定增事項(xiàng)審核過(guò)程中，公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力及償債風(fēng)險(xiǎn)受到監(jiān)管的重點(diǎn)關(guān)注。

資料顯示，華映科技主要從事顯示模組的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售。模組業(yè)務(wù)主要產(chǎn)品包括電視、電腦顯示器等大尺寸模組產(chǎn)品和智能手機(jī)、平板電腦、筆記本電腦、POS機(jī)、工業(yè)控制屏等中小尺寸模組產(chǎn)品。

據(jù)了解，華映科技原實(shí)際控制人中華映管股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中華映管”)于2018年12月向法院申請(qǐng)重整及緊急處分，公司無(wú)法按期收回應(yīng)收相關(guān)款項(xiàng)為31.38億元，導(dǎo)致公司在2019年初資金趨于緊張，短期內(nèi)存在一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

此外，中華映管申請(qǐng)重整及緊急處分前，華映科技主營(yíng)業(yè)務(wù)以液晶模組的加工及銷(xiāo)售為主，2018年度，液晶模組業(yè)務(wù)占華映科技營(yíng)業(yè)收入的比例達(dá)到95.38%，中華映管為華映科技液晶模組業(yè)務(wù)第一大客戶(hù)，占當(dāng)年銷(xiāo)售總額的比例超過(guò)50%，中華映管申請(qǐng)重整及緊急處分導(dǎo)致華映科技液晶模組業(yè)務(wù)失去了最大的客戶(hù)。

上述情況嚴(yán)重拖累了華映科技2018年以來(lái)的業(yè)績(jī)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2018-2020年，華映科技分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約45.18億元、14.74億元、21.94億元;對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)的歸屬凈利潤(rùn)分別約為-49.66億元、-25.87億元、6.11億元;對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)的扣非后凈利潤(rùn)分別約為-50.04億元、-31.03億元、-11.99億元，扣非后凈利潤(rùn)三連虧。今年前三季度，華映科技凈利繼續(xù)虧損，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)約-1183萬(wàn)元，同比下降102.02%。

對(duì)此，在審核中，監(jiān)管要求華映科技說(shuō)明是否存在公司的權(quán)益被原控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除的情形。

華映科技表示，中華映管對(duì)公司的應(yīng)付賬款和其他應(yīng)付款均為經(jīng)營(yíng)性往來(lái)所產(chǎn)生，不存在非經(jīng)營(yíng)性資金占用的情形。公司已通過(guò)中國(guó)大陸及中國(guó)臺(tái)灣的司法渠道，主張債權(quán)并提起業(yè)績(jī)補(bǔ)償訴訟，在現(xiàn)有法律框架內(nèi)消除中華映管因申請(qǐng)重整、破產(chǎn)而無(wú)法按期支付債務(wù)對(duì)公司的影響。

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