中華網財經4月19日訊 中華網財經了解到，4月18日，證監會官網顯示，廈門美科安防科技股份有限公司(下稱：美科科技)創業板IPO已獲受理。東吳證券為保薦機構，擬募資3.9151億元。美科科技本次擬公開發行股票的數量不超過2,000.00萬股，不低于本次發行后總股本的25.00%。本次發行全部為公開發行的新股，不安排股東公開發售股份。

成立于2010 年 3 月的美科科技是一家專業從事精密金屬及塑膠結構件的設計、研發、生產和銷售的高新技術企業。聚焦中高端產品市場，與行業內優勢企業競爭，主要競爭對手包括美國 Southco、競泰股份、金泰工業、生久集團、Salsbury Industries 等境內外優秀精密結構件制造商。

美科科技在招股書中提示了土地相關的納稅承諾額未能完成的風險，美科科技與廈門市集美區人民政府于2020年12月8日簽訂《2020JG02-G地塊監管協議》，雙方約定自土地出讓合同約定投產后的第二年度起，連續五個完整會計年度在集美區繳納的年地均稅收不低于690萬元/公頃，若美科科技之前已取得集美區工業用地，年稅收以公司2019年度在集美區繳納的稅收為基數+690萬元/公頃，若未完成年度納稅承諾額，應于每一個完整會計年度考核完成后的下一年度的第一季度內向集美區人民政府繳交實際納稅額與承諾納稅額差額部分等額的違約金。

根據2020JG02-G地塊的土地使用權出讓合同，該地塊出讓宗地面積折合2.00公頃，建設項目于2024年3月8日前投產。如美科科技2025年-2029年未完成年度納稅承諾額，需要按照上述監管協議規定繳交相應的違約金。

股權結構上，美科科技實際控制人為林輝、吳玉蓉夫婦，其直接持有公司35.56%的股份，通過美托投資間接控制公司3.48%的股份，通過美托成管理間接控制公司2.17%的股份，合計控制公司41.21%的股份。

財務數據方面，2019-2021年，美科科技實現營業收入2.17億元、2.69億元及3.93億元，最近三年復合增長率為34.70%。同時，報告期內，扣非凈利潤分別為2746.28萬元、4122.05萬元及5361.54萬元，最近三年復合增長率為39.72%。

2020年分紅1610萬 毛利率逐年下滑

中華網財經注意到，美科科技2020年向股東分紅1,610萬元，而當年凈利潤則為5,126.35萬元，相當于分走當年凈利潤的31%。

而毛利率方面，由于原材料上漲等因素，報告期內，美科科技綜合毛利率分別為36.56%、34.97%和30.35%，呈現逐年下滑趨勢。

此外，據招股書顯示，2019-2021年，美科科技研發投入占比逐年下滑，分別為6.09%、5.94%、4.89%。

去年資產負債率大幅飆升至45.14%

中華網財經翻閱招股書發現，2021年，美科科技資產負債率大幅飆升至45.14%，美科科技解釋為由于公司產銷量上升，采購額大幅度增加，應付賬款余額增加；同時隨著新廠區的建設，為支持項目建設及補充流動資金，增加了長短期借款合計 7,400.00 萬。

16名董監高及核心技術人員領薪 董秘薪酬最高超過董事長

招股書顯示，2021年美科科技董事、監事、高級管理人員及其他核心人員在公司領取薪酬。據統計，2021年在美科科技領取薪酬的董事、監事及高管等共計16人，2021年累計領取薪酬共計465.73萬元。值得注意的是，董事、董事會秘書、副總經理吳院生薪酬最高為56.79萬元。

涉關聯交易 董事、副總經理弟媳為公司提供餐飲服務

招股書披露了一項關聯方提供餐飲服務，具體事由為2018年1月至2019年11月，公司聘請外部專業廚師為員工提供餐飲服務。為提高公司食堂管理的規范性，公司食堂由簽約的服務商統一進行規范運作。2019年12月起，公司董事、副總經理謝錦育弟弟的配偶鐘盛蘭成立的廈門市集美區鐘盛蘭副食品店與美科科技、廈門美科安防科技有限公司工會委員會（以下簡稱“公司工會”）正式簽訂食堂餐飲服務三方協議，約定甲方為美科科技、乙方為公司工會、丙方為廈門市集美區鐘盛蘭副食品店，員工每人每餐自主支付人民幣 5 元整，公司工會補貼員工每人每餐 3 元整（部分直接采購食材，部分支付給乙方），補貼由工會統一劃撥。2021 年 8 月，由于價格調整，三方重新簽署合同，約定甲方為美科科技、乙方為公司工會、丙方為廈門市集美區鐘盛蘭副食品店，員工每人每餐自主支付人民幣 5 元整，公司工會補貼員工每人每餐 4 元整（部分直接采購食材，部分支付給乙方），補貼由工會統一劃撥。

美科科技此次IPO募集資金3.9151億，其中，精密結構件智能制造擴產項目，擬投入募集資金金額約2.92億元；研發中心建設項目，擬投入募集資金金額4970.15萬元；補充流動資金5000萬元。

毛利率逐年下滑的美科科技能否順利上市，中華網財經后續將持續關注！

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