中華網財經9月30日訊 中華網財經了解到，據港交所9月29日披露，上海多寧生物科技股份有限公司（下稱：多寧生物）向港交所主板提交上市申請，摩根士丹利、美銀證券及華泰國際為聯席保薦人。

多寧生物成立于2005年，主要專注于提供客戶用于開發至商業化生產使用、涵蓋生物工藝的所有主要步驟的生物工藝解決方案，用於實驗室研發的產品，及生物工藝解決方案及實驗室研發相關服務的一站式提供商。公司產品及服務組合主要包括試劑及耗材以及設備，以及主要包括技術和開發服務、測試服務及驗證服務等各類服務。公司主要服務制藥公司、CRO/CDMO及科研機構。

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根據弗若斯特沙利文，截至最后實際可行日期，多寧生物是中國國內唯一一家產品組合覆蓋生物工藝所有主要步驟的生物工藝解決方案提供商，產品組合涵蓋上游至下游所有步驟(包括從細胞復蘇及細胞培養，到純化及過濾)。按2021年的生物工藝解決方案產品收益計，公司在中國本土生物工藝解決方案提供商中排名第四，市場份額約為1.6%。

自2019年起，多寧生物已成功執行整合一系列收購及整合所收購業務，包括齊志生物工程、亮黑科技、金科過濾、安拓思、熙邁檢測、楚博生物技術、樂楓生物、Salus Bioscience及楚怡生物科技。

根據弗若斯特沙利文，截至最后實際可行日期，中國按2021年收益計前十大生物制藥公司全部均為公司客戶。截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度以及截至2022年6月30日止六個月，多寧生物來自五大客戶于各個期間的收益占同期總收益46.6%、50.6%、39.9%及37.8%。截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度以及截至2022年6月30日止六個月，來自最大客戶藥明生物集團于各個期間的收益分別占同期總收益15.2%、27.6%、20.9%及25.3%。

財務數據方面，招股書顯示，2019-2021年多寧生物收益分別為9971.5萬元、1.93億元、5.96億元，2022年上半年收益同比增55.67%至2.72億元。2019年、2020年和2021年，多寧生物的凈利潤分別為4017.2萬元、2.78億元和2.65億元，其中2021年同比減少4.69%。2022年上半年，多寧生物凈利潤為1880.1萬元，較2021年同期的2238.5萬元減少16.01%。

此外，2019年-2021年以及2021年上半年和2022年上半年，多寧生物經調整凈利潤分別為657.5萬元、2272.2萬元、1.397億元、2401.8萬元和4916.1萬元。

毛利率方面，多寧生物整體毛利率由2019年的31.4%增至2021年的46.1%，并由截至2021年6月30日止六個月的38.7%上升至2022年同期的50.7%。

凈利率方面，多寧生物2019-2021年及2022年上半年經調整凈利率（非國際財務報告準則計量）分別為6.6%、11.8%、23.4%、18.1%。

自成立以來，多寧生物獲得若干在生物制藥行業具有遠見和深刻見解的關鍵投資者的寶貴支持。2019年，引進藥明生物作戰略投資人。2020年，引進清池資本、紅杉資本及洲嶺資本為投資者；2022年，引進石藥集團、榮昌創投、康方生物及康諾亞作戰略投資者。

股權結構上，截至最后實際可行日期，王猛直接擁有85,876,923股股份的權益，占公司已發行股本總額約24.49%。作為(i)上海多識及上海多樺各自的唯一普通合伙人及(ii)間接持有Perennial Health 69.98%權益的股東，王先生被視為于我們的雇員持股平臺上海多識、上海多樺及Perennial Health持有的合共41,676,426股股份中擁有權益，相當于已發行股本總額約11.89%。王先生、上海多識、上海多樺及Perennial Health持有合共127,553,349股股份，相當于公司已發行股本總額約36.38%，為控股股東集團。

其中，藥明生物合計持股17.36%，紅杉資本通過Sequoia Capital China Growth持股5.14%；清池資本通過LBC I、LBC II、Lake Bleu Prime、Lake Bleu Innovation分別持股4.31%、1.85%、1.82%和0.13%，合計持股8.11%。

多寧生物此次IPO募集資金將用于在江蘇省及海外擴大某些產品的產能；用于選擇性地進行戰略性收購及股權投資，以充實的產品及服務組合，提升業務相關技術，擴大銷售渠道及進一步鞏固我們的全球足跡；用于提升研發能力，從而加強產品及服務相關的技術壁壘；用于營運資金及一般公司用途，以支持業務營運及增長。

關鍵詞： 多寧生物