南方財(cái)經(jīng)全媒體記者 吳霜 上海報(bào)道

又到了薅國(guó)債逆回購(gòu)羊毛的時(shí)間。

(資料圖片僅供參考)

最近，不少機(jī)構(gòu)表示，臨近年末，國(guó)債逆回購(gòu)收益率較高，建議賬戶閑置資金選擇有利品種。

從12月26日的交易情況來(lái)看，收益率最高的為7日逆回購(gòu)，收益率5.105%。此外4日、14日、3日的收益率也較高，分別達(dá)到了4.560%、3.950%、3.905%。從成交量也能看出高收益率的吸引力，除流動(dòng)性更好的1日逆回購(gòu)?fù)猓山涣孔罡叩臑?日逆回購(gòu)，為2701.09億元。

之所以年末國(guó)債逆回購(gòu)時(shí)機(jī)比較好，是因?yàn)楣?jié)假日資金價(jià)格可能走高，而元旦假期更是“月末、季末、年末”三合一。

相較于收益浮動(dòng)的理財(cái)產(chǎn)品，國(guó)債逆回購(gòu)可謂是穩(wěn)穩(wěn)的幸福。國(guó)債逆回購(gòu)本質(zhì)是一種短期借貸，指借款人通過(guò)用自己購(gòu)買的國(guó)債作為抵押來(lái)借款，到期還本付息，投資者通過(guò)國(guó)債回購(gòu)市場(chǎng)將自己的資金借出去，獲得固定利息收益的形式。

通俗地說(shuō)，投資者把錢借給別人，獲得固定利息，而別人用國(guó)債做抵押，到期還本付息。國(guó)債逆回購(gòu)是由交易所交易并進(jìn)行監(jiān)管，不會(huì)出現(xiàn)到期資金不能歸還的情況。國(guó)債逆回購(gòu)是一種安全性、流動(dòng)性都比較高的投資品種。

目前的國(guó)債逆回購(gòu)品種在上交所、深交所兩個(gè)地方上市交易。目前，上交所逆回購(gòu)按期限分為1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天共9個(gè)品種。深交所逆回購(gòu)也有9個(gè)品種，期限與上交所的相同。兩家交易所的起購(gòu)金額均為1000元。

值得注意的是，此前上交所國(guó)債逆回購(gòu)的起點(diǎn)金額為10萬(wàn)元，今年5月16日起，上交所國(guó)債逆回購(gòu)的門檻也調(diào)整降低為1000元，滬深兩市標(biāo)準(zhǔn)開始統(tǒng)一。

利率雖高，但逆回購(gòu)持有時(shí)間均較短，所以除利率外，計(jì)息天數(shù)對(duì)最終的收益有很大影響。由于交易所債券回購(gòu)實(shí)施“T+0”清算、“T+1”交收制度，再結(jié)合元旦放假安排，本次逆回購(gòu)的最佳購(gòu)買日期即為12月29日，投資1天期逆回購(gòu)就可以賺到4天的利息。

多家上市公司出手

除了個(gè)人投資者之外，實(shí)際上，11月以來(lái)已有多家上市公司開始用自有資金購(gòu)買國(guó)債逆回購(gòu)，以期在保持流動(dòng)性的基礎(chǔ)上獲取較高的收益。

11月30日，張家港保稅科技發(fā)布公告稱，公司全資子公司張家港揚(yáng)子江保稅貿(mào)易有限公司（以下簡(jiǎn)稱“保稅貿(mào)易”）在風(fēng)險(xiǎn)可控，確保資金安全的情況下，將使用部分自有短期閑置資金購(gòu)買結(jié)構(gòu)性存款和國(guó)債逆回購(gòu)。保稅貿(mào)易用于購(gòu)買結(jié)構(gòu)性存款和國(guó)債逆回購(gòu)的總額，任何時(shí)點(diǎn)不超過(guò)人民幣2.5億元。

11月22日，中順潔柔紙業(yè)發(fā)布公告，2023年度公司及下屬公司使用不超過(guò)1.5 億元人民幣的自有閑置資金進(jìn)行國(guó)債逆回購(gòu)?fù)顿Y，投資品種為在深圳證券交易所、上海證券交易所掛牌交易的有抵押且期限不超過(guò) 182 天（含本數(shù)）的國(guó)債逆回購(gòu)品種。

11月1日，海川智能發(fā)布了《關(guān)于使用閑置自有資金進(jìn)行國(guó)債逆回購(gòu)進(jìn)展的公告》。公告顯示，8月以來(lái)，海川智能分10次，共計(jì)購(gòu)買了3億元的國(guó)債逆回購(gòu)。最近到期的兩期，5000.20萬(wàn)元的91天國(guó)債逆回購(gòu)和5017.50萬(wàn)元的4天國(guó)債逆回購(gòu)分別收益21.25萬(wàn)元、2.43萬(wàn)元。

關(guān)鍵詞： 國(guó)債逆回購(gòu)最佳薅羊毛的時(shí)候到了 最高年化收益率5.11％