本報(bào)記者 呂東

2月1日，中國(guó)債券網(wǎng)披露了遼寧調(diào)整新增專項(xiàng)債券資金用途的公告，對(duì)于遼寧去年發(fā)行的第一期中小銀行專項(xiàng)債資本補(bǔ)充方式進(jìn)行調(diào)整。

(資料圖)

此前，該筆債券對(duì)于省內(nèi)5家銀行的資本金支持由遼寧金融控股集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“遼寧金控”）直接入股，調(diào)整后將全部變更為間接入股或轉(zhuǎn)股協(xié)議存款方式。

5家銀行資本補(bǔ)充方式有變

去年4月份，遼寧省曾發(fā)行2022年第一期支持中小銀行專項(xiàng)債，合計(jì)發(fā)行額度135億元，債券資金用來支持丹東銀行、營(yíng)口銀行、阜新銀行、朝陽銀行、葫蘆島銀行5家銀行，上述銀行所獲得的資金額度分別為20億元、30億元、30億元、25億元、30億元。

根據(jù)2月1日披露的公告顯示，該筆專項(xiàng)債資本補(bǔ)充方式將進(jìn)行調(diào)整。上述5家銀行的資本金支持全部放棄了此前披露的由遼寧金控直接入股方式，具體調(diào)整為：丹東銀行、阜新銀行、朝陽銀行由遼寧省財(cái)政廳將專項(xiàng)債資金轉(zhuǎn)貸給當(dāng)?shù)刎?cái)政局，并通過轉(zhuǎn)股協(xié)議存款注入銀行；營(yíng)口銀行、葫蘆島銀行則為遼寧省財(cái)政廳將專項(xiàng)債資金轉(zhuǎn)貸給當(dāng)?shù)刎?cái)政局，再委托遼寧金控入股。

記者注意到，此次調(diào)整內(nèi)容僅涉及對(duì)5家銀行資本金補(bǔ)充方式的調(diào)整，對(duì)于該筆債券所支持銀行數(shù)量及各自額度均維持原發(fā)行方案。

根據(jù)聯(lián)合資信出具的此次債券調(diào)整給出的最新信用評(píng)級(jí)報(bào)告，該筆中小銀行專期債券信用等級(jí)為AAA，項(xiàng)目收益能夠滿足債券存續(xù)期間的還本付息需求。

此前各地支持中小銀行專項(xiàng)債支持銀行資本金的方式，主要分為兩大類，分別為直接或間接入股，以及轉(zhuǎn)股協(xié)議存款方式。

記者注意到，在去年12月份遼寧省發(fā)行當(dāng)年第二期支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券中，就已放棄了由遼寧金控直接入股的方式。

遼寧省去年第二期中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券發(fā)行規(guī)模為65億元，募集資金用于鞍山銀行、本溪銀行、鐵嶺銀行補(bǔ)充資本金。對(duì)于上述3家銀行的資本補(bǔ)充方式，同樣采用了間接入股與轉(zhuǎn)股協(xié)議存款的“混搭”模式。其中，鞍山銀行采用通過轉(zhuǎn)股協(xié)議存款方式進(jìn)行注資；鐵嶺銀行和本溪銀行則由兩地財(cái)政局委托遼寧金控以間接入股方式補(bǔ)充資本。

“對(duì)于支持中小銀行專項(xiàng)債的資本補(bǔ)充方式，除了一省一策，還會(huì)出現(xiàn)如遼寧這樣的一省多策，多種方式并行的方案。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，補(bǔ)充方式會(huì)根據(jù)當(dāng)?shù)氐你y行實(shí)際情況，資本充足率指標(biāo)以及地方財(cái)力情況來綜合考量，目前還在探索之中，尚未有固定模式。而間接入股與轉(zhuǎn)股協(xié)議存款兩種模式各有優(yōu)勢(shì)，前者優(yōu)勢(shì)在于能夠補(bǔ)充高質(zhì)量的核心一級(jí)資本，后者則是效率上更高。

去年受益銀行數(shù)量逾20家

目前我國(guó)數(shù)量眾多的中小銀行，普遍面臨著較大的資本補(bǔ)充壓力，在此背景下，各地支持中小銀行專項(xiàng)債紛紛落地。由于其所募集的資金，注資后可用來直接補(bǔ)充中小銀行一級(jí)資本，這對(duì)中小銀行來說也是對(duì)其資本補(bǔ)充極大的幫助。

自2020年末首個(gè)支持中小銀行專項(xiàng)債發(fā)行后，為補(bǔ)充省內(nèi)中小銀行（農(nóng)合行、農(nóng)信社）資本金，目前已有多地進(jìn)行了一輪或多輪此類債券的發(fā)行，這對(duì)中小銀行充實(shí)資本、化解風(fēng)險(xiǎn)起到了關(guān)鍵作用。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在2022年，就有遼寧省、甘肅省、河南省等地區(qū)陸續(xù)發(fā)行中小銀行專項(xiàng)債，合計(jì)發(fā)行額度將達(dá)630億元，獲得資本金補(bǔ)充的中小銀行數(shù)量達(dá)21家。

對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院教授賀炎林對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，我國(guó)中小銀行數(shù)量眾多，不同省份的銀行也會(huì)根據(jù)實(shí)際情況選擇具體方案。雖然商業(yè)銀行的資本補(bǔ)充渠道已得到極大拓寬，但用于核心一級(jí)資本補(bǔ)充的工具依然較少，這也正是支持中小銀行專項(xiàng)債的優(yōu)勢(shì)所在。

（編輯 孫倩）

關(guān)鍵詞： 中小銀行專項(xiàng)債方案持續(xù)探索優(yōu)化 遼寧調(diào)整債券資本補(bǔ)充方