“從去年9月開(kāi)始忙著做第三代，一直忙到上個(gè)月，這段時(shí)間看起來(lái)不忙了。”

“盡管AirPods 3是新品，但是AirPods 2賣得更好。”4月7日，在廣州番禺區(qū)一蘋(píng)果專賣店內(nèi)，店員向時(shí)代財(cái)經(jīng)介紹，2019年上市的老產(chǎn)品AirPods 2更受歡迎。

天風(fēng)證券分析師郭明錤日前在社交平臺(tái)爆料稱，由于失敗的產(chǎn)品細(xì)分策略，2022年第二和第三季度AirPods 3訂單量已被砍掉30%以上，需求比AirPods 2弱得多。

針對(duì)郭明錤的爆料，AirPods代工廠歌爾股份接受時(shí)代財(cái)經(jīng)采訪時(shí)回應(yīng)，涉及客戶產(chǎn)品的任何信息，因有保密協(xié)議，沒(méi)有辦法評(píng)論和回應(yīng)。

據(jù)Counterpoint Research數(shù)據(jù)，2021年蘋(píng)果AirPods出貨量為7680萬(wàn)副，銷量同比上漲5%，但市場(chǎng)份額從2020年的30.2%跌到了25.6%。

相較于上一代，AirPods 3無(wú)價(jià)格優(yōu)勢(shì)

在前述廣州番禺區(qū)蘋(píng)果專賣店內(nèi)，AirPods 3、AirPods 2、AirPods Pro擺在一起，價(jià)格分別為1399元、999元、1999元，與蘋(píng)果公司官網(wǎng)價(jià)格一致。

銷售員朱麗告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，如果平時(shí)經(jīng)常打電話，推薦買(mǎi)AirPods Pro，因?yàn)樗兄鲃?dòng)降噪功能，其他兩款沒(méi)有，如果經(jīng)常用耳機(jī)聽(tīng)音樂(lè)，推薦買(mǎi)AirPods 2，性價(jià)比高。

在電商平臺(tái)，AirPods 3的人氣同樣是最低的。在蘋(píng)果京東旗艦店，AirPods 3的評(píng)價(jià)有20萬(wàn)+，2019年上市的AirPods 2、AirPods Pro則分別有400萬(wàn)+、100萬(wàn)+的評(píng)價(jià)。

蘋(píng)果公司官網(wǎng)顯示，AirPods 第三代比第二代多了抗汗抗水和空間音頻功能，主要區(qū)別在于電池，若搭配充電盒使用，第三代聆聽(tīng)時(shí)間最長(zhǎng)可達(dá)30小時(shí)，比上一代多6個(gè)小時(shí)。

擁有超500萬(wàn)粉絲的數(shù)碼博主高吉表示，耳機(jī)體積有限，AirPods在音質(zhì)和降噪上都處于瓶頸期，AirPods 3相較于上一代升級(jí)幅度小，拉不開(kāi)差距，大家更愿意買(mǎi)性價(jià)比高的。

在他看來(lái)，AirPods 3的性能比不過(guò)AirPods Pro，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)不過(guò)AirPods 2，比較尷尬。

此前的3月底，日經(jīng)新聞也曾報(bào)道蘋(píng)果2022年下調(diào)AirPods耳機(jī)訂單量的消息，稱預(yù)計(jì)全年減量超過(guò)1000萬(wàn)副耳機(jī)。

對(duì)此，立訊精密回應(yīng)稱，可穿戴產(chǎn)品訂單與客戶保持穩(wěn)定，歌爾股份相關(guān)負(fù)責(zé)人則表示，涉及客戶不予置評(píng)，但公司生產(chǎn)一切正常，沒(méi)有大變化。

Counterpoint Research數(shù)據(jù)顯示，2021年，全球TWS即無(wú)線耳機(jī)出貨量同比增長(zhǎng)24%，達(dá)到3億副，蘋(píng)果AirPods銷量?jī)H同比上漲5%。

郭明錤還爆料稱，今年下半年，蘋(píng)果將推出AirPods Pro 2，此后可能停產(chǎn)初代AirPods Pro，以免犯下與AirPods同樣的策略錯(cuò)誤。

AirPods生產(chǎn)線員工：比往年加班少了

在消費(fèi)電子生產(chǎn)端，工人們明顯感覺(jué)到?jīng)]有以前那么忙了。

“上夜班的有時(shí)候早上5：30就下班了，沒(méi)有加班。”立訊精密東莞廠區(qū)的余東目前在AirPods 2的生產(chǎn)線工作，4月的前8天，他有3天在加班，加班時(shí)長(zhǎng)一共6小時(shí)，清明節(jié)還放了3天假。

余東透露，去年這時(shí)候，每次至少加滿班，也就是3個(gè)小時(shí)，今年基本都是加班2小時(shí)。他所在的廠區(qū)還代工AirPods 3、iPhone SE第三代的數(shù)據(jù)線，工人們加班安排都差不多。

“從去年9月開(kāi)始忙著做第三代，一直忙到上個(gè)月，這段時(shí)間看起來(lái)不忙了。”立訊精密吉安廠區(qū)的謝猛在AirPods 3的流水線上，他清明節(jié)也放了三天假，并沒(méi)有加班。

謝孟透露，4月9日、10日即清明節(jié)后的周末，AirPods 2的生產(chǎn)線周六加班，AirPods 3的生產(chǎn)線雙休。

4月6日，即郭明錤爆料后的首個(gè)交易日，立訊精密跌3.45%，歌爾股份跌4.8%。4月8日（發(fā)稿日），立訊精密收?qǐng)?bào)29.34元/股，下跌2.46%，歌爾股份收?qǐng)?bào)33.92元/股，下跌0.82%。

代工TWS產(chǎn)品毛利率低，收入占比大

對(duì)立訊精密和歌爾股份來(lái)說(shuō)，TWS代工業(yè)務(wù)都舉足輕重。

2021年上半年，立訊精密在消費(fèi)性電子產(chǎn)品上的營(yíng)收為403.95億元，占公司總營(yíng)業(yè)收入的83.9%，而手機(jī)、TWS是該公司主要的消費(fèi)電子產(chǎn)品。

同期，立訊精密在電腦互聯(lián)產(chǎn)品及精密組件、汽車互聯(lián)產(chǎn)品及精密組件、通訊互聯(lián)產(chǎn)品及精密組件等產(chǎn)品上的毛利率分別為18.81%、16.48%、17.13%，均高于消費(fèi)電子產(chǎn)品的15.78%。

業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，2021年立訊精密增收不增利，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)約71億元，比上年同期減少2.12%，營(yíng)業(yè)收入超1540億元，比上年同期增長(zhǎng)66.6%。

智能聲學(xué)整機(jī)是歌爾股份的主要產(chǎn)品，該公司財(cái)報(bào)顯示，2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收782.21億元，同比增長(zhǎng)35.47%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)42.75億元，同比增長(zhǎng)50.09%。

2021年，歌爾股份在智能聲學(xué)整機(jī)產(chǎn)品上的收入是302.97億元，占總營(yíng)收的38.73%，較上年下滑7.47個(gè)百分點(diǎn)。同期，該公司智能聲學(xué)整機(jī)產(chǎn)品毛利率僅為10.33%，低于精密零組件、智能硬件產(chǎn)品的毛利率。

據(jù)業(yè)績(jī)預(yù)告，2022年第一季度，歌爾股份扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)約2.4-3億元，主要原因是VR虛擬現(xiàn)實(shí)、智能游戲主機(jī)等產(chǎn)品銷售收入增長(zhǎng)，未提到智能聲學(xué)整機(jī)業(yè)務(wù)。

通信觀察家項(xiàng)立剛向時(shí)代財(cái)經(jīng)表示，由于市場(chǎng)需求減少，消費(fèi)電子行業(yè)的整體形勢(shì)不算很好，全球的出貨量都在下降，而AirPods 3產(chǎn)品本身沒(méi)有新意，要賣得很好并不容易。

他直言，近幾年，蘋(píng)果公司的業(yè)績(jī)不靠技術(shù)研發(fā)，而是靠產(chǎn)品的基本性能以及供應(yīng)鏈，“基本上失去了創(chuàng)新能力”。

關(guān)鍵詞： 蘋(píng)果耳機(jī)