不論是創(chuàng)業(yè)還是生活都離不開(kāi)資金，那么資金缺口是什么？資金缺口為負(fù)說(shuō)明了什么？為正說(shuō)明了什么？大家有了解過(guò)嗎？

資金缺口是什么

銀行資金缺口，也稱(chēng)為利率敏感性缺口管理，是指銀行資金結(jié)構(gòu)中可變利率資產(chǎn)和可變利率負(fù)債之間的差額。資金缺口用于衡量銀行凈收入對(duì)市場(chǎng)利率變化的敏感度。

1.資金缺口在數(shù)量上等于利率敏感資產(chǎn)(IRSA)和利率敏感負(fù)債(IRSL)之間的差額。利率敏感資產(chǎn)指浮動(dòng)利率資產(chǎn)，利率敏感負(fù)債指浮動(dòng)利率負(fù)債。

2.資金缺口=IRSA-IRSL，利率敏感性系數(shù)=IRSA/IRSL，凈利息收入=利率變動(dòng)*資金缺口。

資金缺口可以分為三種狀態(tài)：零缺口、正缺口和負(fù)缺口。

資金缺口三種狀態(tài)

零缺口狀態(tài)，也稱(chēng)為賬面余額。如果銀行處于零差距狀態(tài)，那么在規(guī)劃期內(nèi)收入變化最小。從理論上講，在這種狀態(tài)下，如果同時(shí)重置浮動(dòng)利率資產(chǎn)和浮動(dòng)利率負(fù)債，就可以消除市場(chǎng)利率變動(dòng)對(duì)凈收益的影響。

在實(shí)際業(yè)務(wù)中，由于借貸利率的變化不完全相同，即使處于零缺口狀態(tài)，也只能在整個(gè)利率周期內(nèi)保持凈利息收入不變

資金缺口為負(fù)說(shuō)明了什么？負(fù)缺口意味著利率敏感資產(chǎn)的數(shù)量少于利率敏感負(fù)債的數(shù)量。負(fù)缺口策略的預(yù)期收益大于零缺口策略，利率風(fēng)險(xiǎn)也較大。例如，當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，銀行的盈利能力將增加。然而，如果市場(chǎng)利率上升，它將對(duì)凈利潤(rùn)收入產(chǎn)生相反的影響。如果對(duì)凈利潤(rùn)相關(guān)知識(shí)感興趣可以關(guān)注凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為負(fù)表示虧損。

資金缺口為正說(shuō)明了什么？正缺口狀態(tài)意味著利率敏感資產(chǎn)的數(shù)量大于利率敏感負(fù)債的數(shù)量。正缺口策略的預(yù)期收益大于零缺口策略，但利率風(fēng)險(xiǎn)也較大。例如，如果市場(chǎng)利率上升，銀行的盈利能力將會(huì)增加，因?yàn)楦鶕?jù)較高收入而調(diào)整利率的資產(chǎn)數(shù)量將超過(guò)負(fù)債數(shù)量。相反，如果市場(chǎng)利率下降，銀行的凈利息收入也會(huì)下降。

資金缺口管理

資金缺口管理，也稱(chēng)為差額管理，是利率變動(dòng)期間銀行資產(chǎn)和負(fù)債最大化的戰(zhàn)略措施。其基本途徑是隨著利率的變化調(diào)整可變利率和固定利率的資產(chǎn)負(fù)債組合結(jié)構(gòu)，通過(guò)改變資金缺口的大小達(dá)到利潤(rùn)最大化的目標(biāo)。

它是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中最廣泛使用的利率風(fēng)險(xiǎn)管理方法之一，可分為兩種類(lèi)型：

1.保守，即試圖使銀行利率敏感資產(chǎn)和利率敏感負(fù)債之間的差額接近于零，從而將利率風(fēng)險(xiǎn)降低到最低限度，保持銀行的收入穩(wěn)定。

2.積極，即根據(jù)利率預(yù)測(cè)，銀行在利率周期性變化中積極調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大或縮小利率敏感性差異，以獲得更高的回報(bào)。積極余額管理的結(jié)果不僅取決于利率變化的方向，還取決于未來(lái)利率的不確定性。

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