中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)1月24日訊 中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)了解到，據(jù)港交所文件，1月24日，途虎養(yǎng)車(chē)在港交所提交上市申請(qǐng)，聯(lián)席保薦人為高盛、中金公司、美銀證券、瑞銀集團(tuán)。

途虎養(yǎng)車(chē)于2011年創(chuàng)立，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括輪胎、機(jī)油、汽車(chē)保養(yǎng)、汽車(chē)美容、車(chē)品等，為用戶(hù)提供線(xiàn)上預(yù)約與線(xiàn)下安裝一體的汽車(chē)后市場(chǎng)服務(wù)。陳敏先生、胡曉東先生、周可人先生及朱炎先生為聯(lián)合創(chuàng)始人。

根據(jù)灼識(shí)諮詢(xún)報(bào)告，截至2020年12月31日，途虎養(yǎng)車(chē)在中國(guó)的門(mén)店數(shù)量在所有汽車(chē)服務(wù)提供商中排名第一，且其汽車(chē)服務(wù)收入在中國(guó)IAM參與者中排名第一。

截至2021年9月30日，途虎養(yǎng)車(chē)旗艦應(yīng)用程序途虎養(yǎng)車(chē)和線(xiàn)上界面擁有72.8百萬(wàn)名注冊(cè)用戶(hù)。于截至2021年9月30日止過(guò)往12個(gè)月，途虎養(yǎng)車(chē)擁有13.9百萬(wàn)名交易用戶(hù)，較截至2020年9月30日止同期的10.3百萬(wàn)名增加35.6%。

根據(jù)灼識(shí)諮詢(xún)報(bào)告，途虎養(yǎng)車(chē)月活躍用戶(hù)于2021年9月達(dá)到10.0百萬(wàn)名，目前已經(jīng)成為中國(guó)汽車(chē)服務(wù)提供商聚集的最大車(chē)主社區(qū)。途虎養(yǎng)車(chē)在全國(guó)擁有超過(guò)3,300家途虎工場(chǎng)店和超過(guò)33,000家合作門(mén)店，覆蓋大部分地級(jí)市。

截至2020年12月31日，途虎在運(yùn)營(yíng)的汽車(chē)服務(wù)門(mén)店數(shù)量和品牌認(rèn)知度等方面是中國(guó)領(lǐng)先的獨(dú)立汽車(chē)服務(wù)品牌，客戶(hù)凈推薦值(NPS)為51.9。

招股書(shū)顯示，2013年至2021年，途虎養(yǎng)車(chē)進(jìn)行了16輪融資。2012年完成天使輪融資，2013年完成A輪融資，2014年完成B輪融資；2015年完成C輪及C+輪融資，2016年完成百度、高盛領(lǐng)投的D輪融資。其中，2021年11月完成1.27億美元F-3輪融資。

股權(quán)結(jié)構(gòu)上，IPO前，陳敏持股11.76%，胡曉東持股3.22%，騰訊持股19.41%，愉悅資本持股8.98%，紅杉中國(guó)持股7.56%，F(xiàn)ountainVest持股5.46%，百度持股2%，中金持股2.32%。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，途虎養(yǎng)車(chē)2019年、2020年?duì)I收分別為70.4億元、87.53億元；毛利分別為5.23億元、10.8億元；途虎養(yǎng)車(chē)2021年前9個(gè)月?tīng)I(yíng)收為84.42億元，上年同期營(yíng)收為59.55億元。另外，2019年和2020年途虎養(yǎng)車(chē)經(jīng)調(diào)整凈虧損分別為10.36億元和9.7億元。2021年前三個(gè)季度經(jīng)調(diào)整凈虧損9.02億元。

招股書(shū)顯示，途虎養(yǎng)車(chē)于2019年及2020年以及截至2020年及2021年9月30日止九個(gè)月，毛利率分別為7.4%、12.3%、13.4%及15.5%。毛利率呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)，公司解釋為主要?dú)w因于產(chǎn)品及服務(wù)類(lèi)別組合的變動(dòng)促使利潤(rùn)率有所提升。

值得注意的是，于2019年及2020年以及截至2020年及2021年9月30日止九個(gè)月，途虎養(yǎng)車(chē)經(jīng)調(diào)整凈虧損率分別為(14.7%)、(11.1%)、(9.9%)、(10.7%)。

從行業(yè)發(fā)展來(lái)看，中國(guó)汽車(chē)服務(wù)市場(chǎng)于2016年至2020年的復(fù)合年增長(zhǎng)率為12.3%，成為全球汽車(chē)服務(wù)市場(chǎng)增長(zhǎng)最快的國(guó)家之一。根據(jù)灼識(shí)諮詢(xún)報(bào)告，按GMV計(jì)，2020年，中國(guó)汽車(chē)服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模為人民幣10,268億元，預(yù)計(jì)到2025年將達(dá)到人民幣16,508億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為10.0%。

此外，2020年，中國(guó)新能源乘用車(chē)保有量達(dá)到4.5百萬(wàn)輛，占乘用車(chē)總保有量的1.9%。根據(jù)灼識(shí)諮詢(xún)報(bào)告，到2025年，新能源乘用車(chē)保有量在乘用車(chē)總保有量中的滲透率預(yù)計(jì)將達(dá)到9.5%。

途虎養(yǎng)車(chē)此次IPO募集資金，預(yù)計(jì)在未來(lái)三年用于增強(qiáng)供應(yīng)鏈能力；用于研發(fā)，以增強(qiáng)數(shù)據(jù)分析技術(shù)，從而進(jìn)一步提高運(yùn)營(yíng)效率，將持續(xù)招聘及留住研發(fā)人才；用于擴(kuò)大門(mén)店網(wǎng)絡(luò)和加盟商基礎(chǔ)（尤其是在二線(xiàn)及以下市縣），擴(kuò)大線(xiàn)下支持團(tuán)隊(duì)，并進(jìn)一步加強(qiáng)與加盟商的關(guān)系；用于為與新能源汽車(chē)車(chē)主汽車(chē)服務(wù)相關(guān)的投資以及與該等服務(wù)相關(guān)的工具及設(shè)備投資提供資金；用于營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。

關(guān)鍵詞： 途虎養(yǎng)車(chē)