觀點網1月10日，交易商協會孔雀開屏系統顯示，廈門中駿集團有限公司關于發行2022年度第一期中期票據注冊報告項目狀態為“完成注冊”，金額15億元

而在前幾天，市場就傳出中駿將要發行這筆中票的計劃，并指出票據會由中債信用增進提供擔保。

繼龍湖、旭輝及新城等一眾開發商后，中駿的中債增擔保票據推進也完成關鍵一步，邁入了“優質民企”行列。

(資料圖)

數月推進

2022年全年，銀行間債券市場共發行民營房企債券487.2億元，同比增長24.4%；支持民營房企注冊1415億元，同比增長249.7%。

其中，在“第二支箭”框架下，中債增公司為12家民營房企205億元債券發行提供了增信支持。

銀行間債券市場對民營房企的支持，扭轉了市場投資者風險偏好過度收縮的行為，保障了房地產企業在銀行間市場融資渠道暢通。

國金證券發布研究報告指出，在供給側融資支持力度和范圍持續加大的背景下，尚未出險的民營房企中，估值偏低的標的股價有更大恢復彈性，如中駿集團控股等。

1月11日，中駿集團股價高開低走，早盤最高一度漲超7%，截至收盤跌幅為2.78%，報1.05港元/股。

但拉長時間線看，中駿在去年10月31日股價達到低位，彼時為0.405港元/股，此后則呈波折上升趨勢，到今日漲幅已達兩倍多。

實際上，針對市場對示范房企名單信心不足，以及用風險工具對債券額度覆蓋有限的現狀，2022年8月底開始，國內首家信用增進公司中債增便開啟了對民營房企發債提供全額擔保的動作。

在這樣的背景下，中駿于去年9月21日就表示，一直有積極溝通在銀行間債券市場發行一筆由中債增擔保債券，但還沒有具體落地的細節。

之后，中駿的中債增票據計劃仿佛石沉海底。

2022年11月份，交易商協會聯合中債增進公司召集21家民營房企召開座談會后，龍湖、美的等企業陸續發行了第二批中債增票據，其中仍無中駿集團身影。

一直到三個多月后的2023年1月5日，市場才有消息稱，中駿旗下公司廈門中駿將發行首支中債信用增進擔保中票，發行規模不超過15億元，期限為3年。

一筆美元債

觀點新媒體查閱上述票據募集說明書獲悉，中駿本期中期票據發行規模15億元，其中不低于10.5億元將用于項目開發建設和購回或償還境外美元債券用途、不超過4.5億元用于補充流動資金。

據第三方機構數據，目前中駿共有5筆存續美元債，總規模為23億美元。其中，僅一筆債務將于年內屆滿，到期日為4月19日，未償余額5億美元。

1月11日，該筆美元債中間價漲超2.4%至76美分。而在1月5日，這只債券還曾創去年10月11日以來最大跌幅，每1美元跌5美分，至67.1美分。

有市場人士認為，中駿這一筆臨近期限的美元債目前價格已上漲到高位，表明大概率將可償還。同時，進入2023年后，人民幣匯率漲勢迅猛，在1月10日中間價創2022年8月15日以來最高水平，也降低了中駿償還美元債的難度。

除此之外，亦有知情人士透露稱，中駿曾非正式表示將盡全力保證4月19日到期5億美元債按期償付。

從去年情況看，作為民營房企，中駿在償債方面表現頗為搶眼。

2022年12月8日，中駿發布公告宣布，已提前匯出款項，用于原定12月20日到期購房尾款ABS本息兌付，合計金額12.87億元。

是次還款之后，中駿2022年境內外公開債務全部如約償還，保持“零違約”記錄，年內累計償還金額超70億元。

去年10月下旬，標普還曾對中駿的流動性表示不樂觀，認為由于市場情緒疲軟，其12.8億元人民幣資產支持證券及5億美元離岸債券不太可能獲得再融資。

現在看來，房地產融資暖風持續吹拂之下，中駿流動性已經獲得一定的活水注入。

同時，房地產“第一支箭”政策——銀行信貸支持，也給中駿帶來利好。

中駿集團官微消息稱，2022年12月，該公司與中國建設銀行上海分行、中國工商銀行廈門分行、中國銀行廈門分行、中國建設銀行廈門分行、中國交通銀行廈門分行簽署戰略合作協議，累計獲得超260億金額授信。

根據協議，上述銀行將向中駿集團提供必要的綜合融資服務，雙方圍繞房地產開發貸款、個人住房按揭貸款、債券承銷與投資、房地產項目并購融資及其配套服務、租賃住房融資、預售資金監管保函、境外融資、內保外貸等業務領域開展全方位合作。

關鍵詞： 5億美元債三個月后到期 中駿第二支箭落地的細節