銀行又到三季度末的“攬儲(chǔ)”時(shí)點(diǎn)。

以往銀行為了拉存款都會(huì)提高存款利率，吸引資金從理財(cái)、基金等領(lǐng)域回歸。但今年一反常態(tài)，自上周五開(kāi)始，銀行已普遍下調(diào)存款利率，而基金等卻成“新寵”。

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新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者注意到，多家銀行近期加碼了基金銷售的優(yōu)惠力度，加大了享受基金申購(gòu)手續(xù)費(fèi)率1折優(yōu)惠的基金范圍及銷售渠道。另有銀行理財(cái)人士表示，今年他所接到的“季末沖點(diǎn)”任務(wù)，重點(diǎn)在于提高代銷基金的銷售業(yè)績(jī)。

“現(xiàn)在銀行真的不缺存款了。”某股份制銀行業(yè)內(nèi)人士直言，當(dāng)前越低波、確定性越高的產(chǎn)品越好賣，銀行存款增速一直很好。但基金等因上半年市場(chǎng)波動(dòng)等因素銷售較差，如今已經(jīng)出現(xiàn)了布局時(shí)機(jī)。因此無(wú)論是從銀行自身經(jīng)營(yíng)，還是從為客戶進(jìn)行財(cái)富管理的角度出發(fā)，今年三季末，銀行更愿推動(dòng)基金銷售而非攬儲(chǔ)。

不過(guò)，銀行代銷基金規(guī)模能否逆勢(shì)增長(zhǎng)？多位銀行人士坦言，盡管當(dāng)前布局偏股基金的時(shí)機(jī)已經(jīng)顯現(xiàn)，但仍有不確定性因素存在，銀行想要基金銷售上量恐怕難上加難。對(duì)于投資者而言，當(dāng)前確已進(jìn)入均衡風(fēng)格逆勢(shì)布局偏股基金的時(shí)期，因此可根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力適當(dāng)配置，但大舉進(jìn)入或還需等待10月之后。

多家銀行加碼基金銷售力度

臨近9月底還有兩三周時(shí)，北京地區(qū)某股份制銀行客戶經(jīng)理陳京（化名）已經(jīng)忙得不可開(kāi)交。最近他所在的網(wǎng)點(diǎn)已經(jīng)為其客戶舉辦了多場(chǎng)關(guān)于基金等相關(guān)投資產(chǎn)品的演講會(huì)，并邀請(qǐng)基金公司人士來(lái)為客戶講解當(dāng)前市場(chǎng)波動(dòng)之下的投資之道。

“今年受市場(chǎng)波動(dòng)因素影響，銀行代銷基金的情況一直都不好。”陳京告訴新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者，今年以來(lái)是近年來(lái)該行開(kāi)設(shè)理財(cái)講座頻率最高的，主要是希望投資者可以理性看待當(dāng)前市場(chǎng)波動(dòng)，并提醒投資者可以在低點(diǎn)布局，而非追漲殺跌。

不僅如此，新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者注意到，多家銀行還加大了基金申購(gòu)手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠的力度。

興業(yè)銀行在9月1日發(fā)布公告稱，該行在手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行等交易渠道上繼續(xù)對(duì)部分持營(yíng)基金開(kāi)展申購(gòu)、定時(shí)定額申購(gòu)費(fèi)率一折優(yōu)惠活動(dòng)以外，還將優(yōu)惠的銷售渠道擴(kuò)大到了“錢大掌柜”綜合財(cái)富管理平臺(tái)，優(yōu)惠時(shí)間從今年9月1日到2023年12月31日。

民生銀行亦在8月底發(fā)布公告稱，自2022年8月30日至2022年12月31日，通過(guò)中國(guó)民生銀行柜臺(tái)、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行渠道申購(gòu)或定投博時(shí)鳳凰領(lǐng)航A、銀華富裕主題等產(chǎn)品，其前端申購(gòu)或定投費(fèi)率享有1折優(yōu)惠。

銀行基金代銷進(jìn)入瓶頸期

冠苕咨詢創(chuàng)始人、資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽表示，商業(yè)銀行加大基金手續(xù)費(fèi)的折扣力度有幾方面的原因，第一是近期市場(chǎng)波動(dòng)較大，一些客戶對(duì)基金產(chǎn)品的表現(xiàn)并不滿意，適當(dāng)降低手續(xù)費(fèi)也是讓利給客戶，表達(dá)誠(chéng)意。第二是基金代銷已經(jīng)進(jìn)入一定的瓶頸期，通過(guò)費(fèi)率優(yōu)惠方式刺激客群彈性。

“9月、10月是歷年商業(yè)銀行營(yíng)銷旺季，商業(yè)銀行也是抓住時(shí)間窗口開(kāi)展一系列的客戶營(yíng)銷活動(dòng)。”周毅欽認(rèn)為，從長(zhǎng)期來(lái)看，費(fèi)率降低是大趨勢(shì)，價(jià)格戰(zhàn)并不是萬(wàn)能鑰匙，銀行還需要提升自身的金融服務(wù)能力和財(cái)富管理能力，通過(guò)服務(wù)增加客戶黏性，提高客戶的滿意度。

實(shí)際上，今年上半年，銀行代銷基金的業(yè)績(jī)相對(duì)往年較為慘淡。受市場(chǎng)因素影響，銀行代理基金收入普遍出現(xiàn)了大幅下降。

根據(jù)各家銀行半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，招商銀行代理基金收入34.74億元，同比減少46.95%；平安銀行上半年實(shí)現(xiàn)代理基金收入16.83億元，同比下降29.3%。而民生銀行則表示，由于代銷基金業(yè)務(wù)規(guī)模及投資估值下降，導(dǎo)致代理手續(xù)費(fèi)及傭金收入和公允價(jià)值變動(dòng)損益同比分別下降15.65億元、38.29億元。

有銀行財(cái)富管理人士指出，銀行今年基金代銷情況確實(shí)不如意，想要逆勢(shì)改變銷售情況確實(shí)不容易。某股份制銀行財(cái)富管理研究團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人告訴新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者，市場(chǎng)這波震動(dòng)行情之下，大部分客戶對(duì)于基金的態(tài)度十分冷淡，因此預(yù)計(jì)銀行近期逆勢(shì)銷量不會(huì)太好。

銀行逆勢(shì)加大布局偏股基金

盡管銷售業(yè)績(jī)不佳，但多家銀行已加大了權(quán)益類市場(chǎng)的布局。有業(yè)內(nèi)人士表示，隨著不確定性因素逐步落地，部分重點(diǎn)賽道領(lǐng)域的收益率更有想象空間。

在前述銀行申購(gòu)手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠名錄中，F(xiàn)OF（基金中的基金）等類型基金數(shù)量較此前有所減少，而行業(yè)主題基金有所增多。如在興業(yè)銀行公布的基金申購(gòu)費(fèi)優(yōu)惠名錄中，包括了人工智能行業(yè)、消費(fèi)、新能源汽車、創(chuàng)新科技等板塊的多只混合型基金。

招商銀行副行長(zhǎng)王建中亦在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，該行在今年下半年已加大了權(quán)益類產(chǎn)品的配置上力度。在私行客戶的私募基金、權(quán)益類基金配置上的步伐較快，公募基金產(chǎn)品也在啟動(dòng)。

“當(dāng)前確實(shí)已經(jīng)到了可以均衡風(fēng)格逆勢(shì)布局偏股基金的時(shí)機(jī)。”某股份制銀行財(cái)富管理研究團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人告訴新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者，近期隨著重大會(huì)議的召開(kāi)，我國(guó)將進(jìn)入政策面變化的窗口期，市場(chǎng)在此前后會(huì)有相應(yīng)的投資機(jī)遇，進(jìn)行預(yù)期投資。因此不排除部分銀行希望借此搶占資產(chǎn)配置機(jī)會(huì)。

另有股份制銀行理財(cái)人士表示，當(dāng)前市場(chǎng)持續(xù)震蕩下行的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)有所減弱，因此目前進(jìn)入時(shí)機(jī)已有所顯現(xiàn)。投資者根據(jù)自身承受能力適當(dāng)配置一定比例的基金等含權(quán)類理財(cái)產(chǎn)品。

不過(guò)，另有銀行理財(cái)人士指出，當(dāng)前A股市場(chǎng)估值已經(jīng)偏低，成交持續(xù)縮量表明市場(chǎng)情緒也已經(jīng)接近低位。市場(chǎng)流動(dòng)性條件仍較為寬松，對(duì)市場(chǎng)中期走勢(shì)不宜過(guò)度悲觀。但當(dāng)前市場(chǎng)狀況優(yōu)于4月，存在左側(cè)配置機(jī)會(huì)，但最穩(wěn)妥的右側(cè)入場(chǎng)時(shí)機(jī)預(yù)計(jì)還在10月份。

此外，有基金公司認(rèn)為，后市應(yīng)均衡把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。短期來(lái)看，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)在成長(zhǎng)和價(jià)值之間有所調(diào)整，階段性偏向均衡。而長(zhǎng)期來(lái)看，考慮政策落地效能和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)韌性，持續(xù)關(guān)注穩(wěn)增長(zhǎng)主線下地產(chǎn)及地產(chǎn)鏈，持續(xù)高景氣的軍工、新能源、半導(dǎo)體等高端制造硬領(lǐng)域，以及疫后復(fù)蘇消費(fèi)板塊。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者姜樊

編輯陳莉校對(duì)柳寶慶

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