上市逾24年，一直以造紙業(yè)務為主營業(yè)務的美利云（000815）要將公司造紙業(yè)務相關資產(chǎn)負債全部置出，同時置入鋰離子電池業(yè)務相關資產(chǎn)。11月13日晚間，美利云披露重組預案顯示，公司擬通過重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式購買天津聚元新能源科技有限公司（以下簡稱“天津聚元”）100%股權(quán)和力神電池（蘇州）有限公司（以下簡稱“蘇州力神”）100%股權(quán)。美利云資產(chǎn)騰挪大動作背后，公司主營業(yè)務持續(xù)承壓，今年前三季度歸屬凈利潤出現(xiàn)虧損。如今將不被市場看好的資產(chǎn)置出，同時向熱門行業(yè)轉(zhuǎn)型也使得投資者對公司本次重組抱有極高期待。

(相關資料圖)

擬進行重大資產(chǎn)置換

美利云本次重組的方式是由重大資產(chǎn)置換、發(fā)行股份購買資產(chǎn)及募集配套資金三部分組成。

具體來看，美利云擬以截至評估基準日造紙業(yè)務相關資產(chǎn)及負債作為置出資產(chǎn)，與天津力神持有的天津聚元100%股權(quán)和蘇州力神100%股權(quán)的等值部分進行置換，置出資產(chǎn)將由天津力神或其指定的第三方承接。

美利云表示，本次交易中，初步預計置入資產(chǎn)的交易價格將高于置出資產(chǎn)的交易價格，針對擬置出資產(chǎn)的作價與置入資產(chǎn)作價的差額，擬由公司通過發(fā)行股份的方式購買。此外，公司擬向包括國調(diào)基金二期在內(nèi)的不超過35名符合條件的特定投資者，以詢價的方式非公開發(fā)行A股募集配套資金，其中國調(diào)基金二期作為公司實控人控制的公司擬認購不超過6億元。

值得一提的是，本次交易標的天津聚元、蘇州力神均為美利云實控人中國誠通旗下的資產(chǎn)。據(jù)悉，本次交易對方為天津力神，是美利云實控人中國誠通控制的公司，而在本次交易完成后，天津力神將成為美利云的控股股東。

此外，隨著本次交易的預案及相關議案的披露，美利云于11月14日開市起復牌。

置出造紙業(yè)務發(fā)展新能源

本次重大資產(chǎn)置換，意味著美利云將與經(jīng)營了20多年的造紙業(yè)務告別，轉(zhuǎn)身走向新能源業(yè)務。

資料顯示，天津聚元擬承接天津力神母公司層面消費電池業(yè)務相關的資產(chǎn)及對應負債、知識產(chǎn)權(quán)、人員以及力神電池（香港）有限公司100%的股權(quán)，主要銷售的產(chǎn)品包括聚合物鋰離子電池和消費類方型鋰離子電池，并向客戶提供相應產(chǎn)品的售后服務；蘇州力神主要銷售的產(chǎn)品為圓柱型鋰離子電池，并從事上述產(chǎn)品的售后服務。

美利云表示，通過本次交易，可以將公司造紙業(yè)務相關資產(chǎn)及負債整體置出，同時將盈利能力較強、發(fā)展?jié)摿^大的天津力神消費電池資產(chǎn)注入公司，實現(xiàn)公司主營業(yè)務的轉(zhuǎn)型，改善經(jīng)營狀況，增強持續(xù)盈利能力和發(fā)展?jié)摿Α?/p>

據(jù)了解，美利云于1998年在深交所上市，彼時公司證券簡稱為“美利紙業(yè)”，上市之初主營業(yè)務即為造紙業(yè)務，是當時西北地區(qū)最大的造紙類上市公司。近年來，美利云逐漸由傳統(tǒng)造紙行業(yè)轉(zhuǎn)為造紙行業(yè)、云計算產(chǎn)業(yè)、光伏行業(yè)多線發(fā)展。

直至今年上半年，造紙業(yè)務仍是美利云主要的營收來源。財務數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，造紙業(yè)、云板塊、光伏發(fā)電三部分實現(xiàn)的營業(yè)收入占公司主營收入的比例分別為79.76%、14.96%、2.85%，此外還有2.43%的其他收入。

針對公司相關問題，北京商報記者致電美利云董秘辦公室進行采訪，不過對方電話未有人接聽。

業(yè)績出現(xiàn)虧損

在美利云此番資產(chǎn)騰挪的背后，公司現(xiàn)階段業(yè)績出現(xiàn)承壓。

2021年，美利云歸屬凈利潤開始出現(xiàn)虧損。財務數(shù)據(jù)顯示，2021年，美利云實現(xiàn)營業(yè)收入約為12.32億元，同比增長6.04%；對應實現(xiàn)的歸屬凈利潤約為-1728萬元，同比下降135.61%。

今年前三季度，美利云歸屬凈利潤繼續(xù)虧損，且虧損程度超過去年全年。財務數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，美利云實現(xiàn)營業(yè)收入約為7.46億元，同比下降10.22%；對應實現(xiàn)的歸屬凈利潤約為-4996萬元，同比下降449.03%。

對于業(yè)績下滑的原因，美利云表示，主要是報告期內(nèi)受疫情、美元升值等因素影響，國內(nèi)市場需求不足，公司紙產(chǎn)品銷量同比下降，營業(yè)收入同比減少，原材料采購價格漲幅較大，生產(chǎn)成本同比上升，造成毛利率同比下降，導致公司營業(yè)利潤同比減少。

由此可以看出，主要是由于造紙業(yè)務導致公司業(yè)績出現(xiàn)虧損。經(jīng)濟學家宋清輝表示，在發(fā)展新能源業(yè)務的同時，置出公司虧損業(yè)務，對公司來說是重大利好。但隨著公司主營業(yè)務、經(jīng)營規(guī)模、資產(chǎn)配置和人員結(jié)構(gòu)等發(fā)生變化，也要警惕業(yè)務轉(zhuǎn)型帶來的整合風險。

北京商報記者丁寧

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